存款保險制度并非“狼來了”
作為市場上經(jīng)營信用的主體，銀行同時也是經(jīng)營風險的機構(gòu)，風險存在于銀行業(yè)務的多個環(huán)節(jié)。如果人們參與銀行業(yè)務、投資銀行相關(guān)產(chǎn)品時，只追求高收益而忽視銀行風險提示信息，出現(xiàn)問題時則寄希望于政府兜底、剛性兌付，最終只會導致市場陷入惡性循環(huán)。
上周末，有關(guān)監(jiān)管層允許銀行破產(chǎn)的消息在互聯(lián)網(wǎng)上流傳，微信、微博等各類媒體平臺上充斥著 狼來了 的文字。隨后國務院法制辦發(fā)布的一則征求意見稿，讓市場看到事情的真相：存款保險制度來了。圍繞這整整醞釀了21年之后出臺的二十三條征求意見，社會各界議論紛紛。對于中國銀行業(yè)，存款保險制度到底是福是禍？是挑戰(zhàn)還是機遇？
推行存款保險制度，并不意味著銀行倒閉浪潮即將來臨，而是應對當前銀行風險過度積累的一項重要舉措。上世紀80年代，中國人民銀行分離商業(yè)銀行業(yè)務專司中央銀行職能以來，大大小小各類銀行在國內(nèi)相繼建立。雖然經(jīng)過了一系列市場化改革，甚至股改上市，但政府隱性擔保卻使銀行業(yè)距離真正的市場化仍有一段不小的距離。這種隱性擔保猶如給予銀行的一根 拐杖 ，初衷是為了維護市場穩(wěn)定，實質(zhì)上卻讓部分銀行在經(jīng)營過程中壯大膽子、承擔過高的風險。而銀行 跛腳前行 的結(jié)果可能是風險不斷積累膨脹，最終導致系統(tǒng)性金融危機出現(xiàn)。
當然，存款保險制度推行之后，申請破產(chǎn)也的確成為了銀行經(jīng)營陷入困境下的一個選擇，今后可能將出現(xiàn)一些銀行倒閉破產(chǎn)的事件。但正因為存款保險制度的存在，銀行破產(chǎn)給社會經(jīng)濟造成的負面影響將會得到有效遏制。在存款保險基金的支持下，其他合格的金融機構(gòu)可以對破產(chǎn)銀行 接盤 ，存款人的資金甚至可能得到全面保障。
與此同時，存款保險制度的推行有利于促進存款人、投資者形成正確的市場風險意識。與當代主流市場經(jīng)濟國家和地區(qū)相比較，我國市場經(jīng)濟發(fā)展的時間相對較短，人們的市場風險意識不夠，對銀行尤其國有銀行往往持 零風險 態(tài)度。事實上，作為市場上經(jīng)營信用的主體，銀行同時也是經(jīng)營風險的機構(gòu)，風險存在于銀行業(yè)務的多個環(huán)節(jié)。如果人們參與銀行業(yè)務、投資銀行相關(guān)產(chǎn)品時，只追求高收益而忽視銀行風險提示信息，出現(xiàn)問題時則寄希望于政府兜底、剛性兌付，最終只會導致市場陷入惡性循環(huán)。隨著存款保險制度的推行，人們對銀行存款資金的風險意識將逐步增強，對于銀行理財產(chǎn)品以及信托等其他金融產(chǎn)品的態(tài)度也將不斷走向成熟。
此外，隨著民營銀行設立的破冰，我國銀行業(yè)發(fā)展將更趨多元化，對于公平競爭的市場環(huán)境需求更趨強烈。然而，在政府隱性擔保機制下，人們對中央政府與地方政府的 擔保 尚且持有不同的態(tài)度與評價，沒有任何 背景 的民營銀行發(fā)展前景可想而知。存款保險制度以存款保險基金為基礎(chǔ)，將有力地抬升小銀行、民營銀行信用，進而為大、中、小銀行創(chuàng)造一個公平競爭的環(huán)境，有利于我國銀行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。
值得注意的是，存款保險制度可能還將給市場帶來更多變化。比如，目前設定的最高償付限額為人民幣50萬元，這就可能導致人們選擇更多的銀行以分散化方式配置存款資金，從而沖擊整個存款市場。同時，在存款保險制度實施并走向成熟之后，監(jiān)管層對于存款利率市場化的擔憂也將明顯緩解，實現(xiàn)利率市場化或許指日可待。因此，存款保險制度對于中國銀行業(yè)而言，不是 狼來了 ，而是市場真的來了。
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