互聯(lián)網(wǎng)普惠金融研究院

　　互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展是這個(gè)時(shí)代的主旋律?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)也正以“潤物細(xì)無聲”之勢，悄然對金融產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生意義深遠(yuǎn)的影響。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融造成的革命性變革主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

　　第一個(gè)革命：客戶接入革命

　　傳統(tǒng)金融模式下，人們在“開戶”后才能成為金融機(jī)構(gòu)的客戶，因此物理網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)成為金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展的重要瓶頸。例如根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)法律和制度，銀行開戶必須在網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)，雖然如今已有通過自助設(shè)備開戶等變通方式，但金融業(yè)務(wù)對網(wǎng)點(diǎn)的依賴仍不可或缺。

　　如今數(shù)字金融普遍使用“身份證+銀行卡”的模式進(jìn)行客戶驗(yàn)證。大量的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，如P2P、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)基金等，皆采用這種方式進(jìn)行金融理財(cái)或投資業(yè)務(wù)。通過原始的身份證明及資金原路返回，很好地解決了困擾大家的“開戶”問題。

　　第二個(gè)革命：服務(wù)渠道革命

　　在服務(wù)渠道方面，數(shù)字金融主要在以下三個(gè)方面實(shí)現(xiàn)了突破性的進(jìn)展。

　　首先，數(shù)字金融幾乎實(shí)現(xiàn)了支付業(yè)務(wù)的無地域限制。互聯(lián)網(wǎng)最大的優(yōu)勢就是渠道，互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合有效地解決了物理網(wǎng)點(diǎn)、物理渠道對提供金融服務(wù)的約束。在第三方支付的刺激下，數(shù)字金融有效地解決了線上支付問題，這也從技術(shù)上支持了電商行業(yè)的跳躍式發(fā)展。讓淘寶、京東、攜程等企業(yè)成為世界頂級(jí)的互聯(lián)網(wǎng)電商，實(shí)現(xiàn)了中國電商的繁榮。

　　互聯(lián)網(wǎng)的繁榮使得我們在分析支付領(lǐng)域的普惠金融關(guān)鍵指標(biāo)時(shí)，再也不用分析網(wǎng)點(diǎn)、ATM、POS機(jī)等的數(shù)量。網(wǎng)絡(luò)覆蓋到哪里，支付就到達(dá)哪里。配合POS、近場支付、線上第三方支付等方式，實(shí)現(xiàn)了基于場景的廣泛覆蓋支付，也就是真正廣義概念上的、無物理設(shè)置限制的7*24全域性覆蓋。

　　其次，數(shù)字金融幾乎實(shí)現(xiàn)了金融產(chǎn)品營銷的無地域限制?；ヂ?lián)網(wǎng)對金融產(chǎn)生的另一個(gè)重大革命是金融產(chǎn)品的營銷。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的無死角觸達(dá)，使得客戶購買任何金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品的渠道，通過商業(yè)銀行的直銷銀行、金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)站、綜合性金融超市平臺(tái)等模式，得以完全打開。

　　只要消費(fèi)者能夠確認(rèn)進(jìn)入的是金融機(jī)構(gòu)的官方渠道，就可以很便捷地在手機(jī)或網(wǎng)站上選擇理財(cái)產(chǎn)品。大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行都提供2%—4%的活期類“寶寶型”理財(cái)產(chǎn)品；4%—5%的定期理財(cái)產(chǎn)品也隨處可見。收益更高的資管計(jì)劃、信托計(jì)劃，當(dāng)然也可以隨時(shí)隨地購買，只是風(fēng)險(xiǎn)相對較高。

　　最后，數(shù)字金融幾乎實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)提供的無地域限制。除了大家熟悉的支付結(jié)算、存款理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)，目前在保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)方面，渠道類IT公司像攜程、阿里、京東等都分得了巨大利益。在某些方面，保險(xiǎn)公司甚至淪為產(chǎn)品提供商，服務(wù)提供端全部交給了IT平臺(tái)。至于證券業(yè)務(wù)，以前紅紅火火的證券公司營業(yè)部風(fēng)光不再，廣大股民幾乎清一色地通過手機(jī)或電腦炒股，證券服務(wù)完全互聯(lián)網(wǎng)化。

　　在金融機(jī)構(gòu)的銀行、證券、保險(xiǎn)、租賃、信托、期貨、基金七大牌照中，也許只有租賃業(yè)務(wù)受互聯(lián)網(wǎng)的沖擊最小，六大牌照原有的渠道優(yōu)勢和服務(wù)模式都或多或少地受到互聯(lián)網(wǎng)的沖擊。雖然現(xiàn)在不再熱衷于討論互聯(lián)網(wǎng)金融，但基于互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)模式研究卻是金融機(jī)構(gòu)的重要課題。

　　更為重要的是，競爭不僅僅局限在金融機(jī)構(gòu)業(yè)內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入壁壘也被悄然打破。耳熟能詳?shù)拇笮虸T公司，如阿里、京東、攜程、新浪、搜狐、騰訊等公司都直接或間接成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的會(huì)員。劉強(qiáng)東、雷軍、王健林在2017年初都曾表示要將金融作為2017年的重要工作，互聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)下的新型金融競爭想來必然不會(huì)是一個(gè)風(fēng)平浪靜的局面。

　　第三個(gè)革命：客戶畫像革命

　　互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代另一個(gè)攻擊傳統(tǒng)模式的利器是大數(shù)據(jù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依賴于自有信息收集渠道，利用大量的客戶經(jīng)理來獲取客戶個(gè)人資產(chǎn)信息、個(gè)人信用信息，雖有其他一些不同渠道作為客戶信息的來源，但收集信息的標(biāo)簽數(shù)量也就幾百個(gè)。但在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，大型IT公司在分析客戶時(shí)，其標(biāo)簽數(shù)量動(dòng)輒達(dá)到上萬個(gè)，甚至幾十萬個(gè)。

　　利用大數(shù)據(jù)可以分析客戶的網(wǎng)站瀏覽習(xí)慣、手機(jī)使用習(xí)慣、個(gè)人出行習(xí)慣、個(gè)人就醫(yī)習(xí)慣、個(gè)人網(wǎng)上購物習(xí)慣、個(gè)人社交習(xí)慣等，通過海量維度的數(shù)據(jù)收集，借助大數(shù)據(jù)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析，可精確了解每一個(gè)客戶。根據(jù)客戶的金融消費(fèi)習(xí)慣、個(gè)人信用狀況等信息，可以進(jìn)行高精度客戶畫像。

　　這種多維度的、依賴于互聯(lián)網(wǎng)信息的分析，具有成本低、精度高、實(shí)時(shí)、持續(xù)等優(yōu)勢?；诖髷?shù)據(jù)的客戶畫像，既可用于個(gè)人理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)的營銷，又可用于個(gè)人授信的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，金融服務(wù)的提供進(jìn)入人工智能階段。同時(shí)，將客戶置于社交、購物等各類場景中，既有利于判斷客戶行為的真實(shí)性，又容易實(shí)現(xiàn)過程跟蹤。這對于解決一直困擾商業(yè)銀行的“普惠金融”授信成本高、風(fēng)險(xiǎn)高等問題有著重大意義。

　　總之，互聯(lián)網(wǎng)是這個(gè)時(shí)代最大的技術(shù)革命。金融領(lǐng)域在互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下，必將會(huì)重塑金融服務(wù)流程，并基于此形成新的業(yè)務(wù)模式和金融機(jī)構(gòu)組織模式。數(shù)字金融的革命，才剛剛開始。