進(jìn)入2018年，數(shù)字經(jīng)濟主題迎來開門紅，其中區(qū)塊鏈概念最為搶眼，截至昨日，新年以來8個交易日的累計漲幅達(dá)19.95%。分析人士認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟已成為全球主要大國和地區(qū)重塑競爭力的共同選擇，在中國數(shù)字經(jīng)濟已經(jīng)不僅僅是一個經(jīng)濟概念，已滲透在社會生活與發(fā)展的每一個環(huán)節(jié)中，對于A股市場，相關(guān)概念板塊也將迎來高速的價值成長期。今日本文特對數(shù)字經(jīng)濟中較為熱門的區(qū)塊鏈、云計算和網(wǎng)絡(luò)安全等三大概念板塊進(jìn)行分析解讀，展望其成長空間，以饗讀者。
 
區(qū)塊鏈 顛覆性影響帶來巨大空間
新年以來，區(qū)塊鏈板塊一路高歌猛進(jìn)，成為市場的風(fēng)口所在但短期巨大漲幅面前，投資者還應(yīng)保持一份理性。
 
根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2018年以來，兩市31只區(qū)塊鏈概念股全部實現(xiàn)上漲，其中，易見股份漲幅居首，達(dá)到58.02%，此外，壹橋股份（49.72%）、新晨科技（40.41%）、安妮股份（32.16%）、四方精創(chuàng)（31.94%）等概念股期間累計漲幅也均超過30%。
 
資金流向上，今年以來共有10只區(qū)塊鏈概念股期間大單資金凈流入超過億元，合計大單資金凈流入18.26億元，備受資金青睞。他們分別為：易見股份、愛康科技、金證股份、游久游戲、中南建設(shè)、恒生電子、中科金財、巨人網(wǎng)絡(luò)、遠(yuǎn)光軟件、高偉達(dá)。
 
對于板塊的投資機會，華泰證券表示，區(qū)塊鏈的顛覆性影響決定A股主題的巨大空間，互聯(lián)網(wǎng)巨頭搶灘布局、迅雷玩客云等商業(yè)模式的成功確立主題邏輯可信度，可積極布局區(qū)塊鏈主題投資機會。建議從以下思路尋找A股區(qū)塊鏈投資機會：1.國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭稟賦優(yōu)勢明顯，旗下上市公司與集團公司能形成技術(shù)、業(yè)務(wù)協(xié)同，增大在區(qū)塊鏈浪潮中勝出的概率，關(guān)注恒生電子；2.上市公司業(yè)務(wù)是區(qū)塊鏈技術(shù)典型應(yīng)用場景，并且在區(qū)塊鏈技術(shù)中已經(jīng)獲得先發(fā)優(yōu)勢，關(guān)注游久游戲、新晨科技；3.前期漲幅相對較小，市場關(guān)注度目前還比較低的相關(guān)上市公司，關(guān)注魯億通。
 
需要注意的是，在區(qū)塊鏈板塊被資金瘋狂追捧后，部分公司已發(fā)出澄清公告，目前，包括高偉達(dá)、奧拓電子、三五互聯(lián)、漢王科技等公司均明確表示尚未布局區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)或相關(guān)研發(fā)成果并未直接產(chǎn)生收入，因此，在后市布局中也需注意投資風(fēng)險。
 
云計算 2018年具有確定性投資機會
根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2018年以來，兩市80只云計算概念股中有66只實現(xiàn)上漲，漲幅居首的暴風(fēng)集團，期間累計漲幅為22.84%，三五互聯(lián)（16.44%）、浙大網(wǎng)新（16.16%）、江南嘉捷（14.25%）、科創(chuàng)信息（13.12%）、寶信軟件（10.63%）、東華軟件（10.49%）、國脈科技（10.33%）等個股期間累計漲幅也均超過10%。值得一提的是，昨日云計算板塊表現(xiàn)出眾，包括銀之杰、高升控股等個股均以漲停價報收。
 
資金流向上， 2018年以來，?？低暎?0697.00萬元）、網(wǎng)宿科技（17235.74萬元）、錦富技術(shù)（14247.59萬元）等個股期間大單資金凈流入均超過億元，此外，浙大網(wǎng)新、銀之杰、高升控股、同方股份、寶信軟件等個股也受到主力資金的青睞，期間累計凈流入金額均在4000萬元以上。
 
通過對機構(gòu)觀點梳理發(fā)現(xiàn)，得益于云計算產(chǎn)業(yè)近年來實現(xiàn)迅猛發(fā)展，相關(guān)個股2018年的投資機會也受到機構(gòu)的普遍看好，其中，國金證券便認(rèn)為云計算是2018年市場中具備確定性投資機會的板塊之一，建議聚焦在IDC/CDN領(lǐng)域整合升級帶來的機會，并關(guān)注私有云/混合云領(lǐng)域的機會以及垂直領(lǐng)域SaaS趨勢化、傳統(tǒng)企業(yè)級軟件廠商SaaS化相關(guān)機會。
 
此外，華安證券也對云計算板塊的投資機會表示看好，該券商認(rèn)為，我國公有云將呈現(xiàn)快速增長，產(chǎn)業(yè)鏈上Iaas已形成寡頭壟斷格局，看好與巨頭深度綁定的核心硬件供應(yīng)商；SaaS市場空間廣闊，競爭格局尚未落定，未來有望產(chǎn)生獨角獸企業(yè)。核心推薦標(biāo)的：浪潮信息、光環(huán)新網(wǎng)、用友網(wǎng)絡(luò)、廣聯(lián)達(dá)。
 
網(wǎng)絡(luò)安全 行業(yè)發(fā)展受益政策大力推動
根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2018年以來兩市共有34只網(wǎng)絡(luò)安全概念股實現(xiàn)上漲，除受益區(qū)塊鏈概念的壹橋股份實現(xiàn)大漲外，飛天誠信（25.85%）、中新賽克（17.82%）、江南嘉捷（14.25%）、北信源（13.57%）、新國都（11.44%）等個股期間累計漲幅也均超過10%。
 
資金方面，今年以來，北信源（7470.00萬元）、飛天誠信（6339.54萬元）、壹橋股份（5442.65萬元）、同方股份（4813.38萬元）、中新賽克（4685.85萬元）、南洋股份（3546.33萬元）、中國軟件（2292.73萬元）、通鼎互聯(lián)（2282.78萬元）等個股年內(nèi)累計大單資金凈流入均超過2000萬元。
 
作為發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的基礎(chǔ)，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也受到諸多機構(gòu)看好，其中，東方證券表示，網(wǎng)絡(luò)運行安全是網(wǎng)絡(luò)安全的重心，關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全則是重中之重，網(wǎng)絡(luò)安全法明確關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運營者負(fù)有更多的安全保護(hù)義務(wù)，將推動運營者在相關(guān)領(lǐng)域的持續(xù)投入以滿足快速變化的網(wǎng)絡(luò)攻防技術(shù)。
 
此外，華創(chuàng)證券表示，我國在網(wǎng)絡(luò)安全上也與發(fā)達(dá)國家存在較大差距，管理層多次強調(diào)增強核心基礎(chǔ)產(chǎn)品自主可控能力，加快推進(jìn)信息安全發(fā)展，隨著政策推動力度持續(xù)加大，相關(guān)企業(yè)有望充分受益。
 
個股方面，國泰君安證券建議關(guān)注，受益行業(yè)集中度提升，有競爭優(yōu)勢的龍頭公司，推薦美亞柏科。還可關(guān)注：啟明星辰、南洋股份、藍(lán)盾股份等。
 
尚難盈利的區(qū)塊鏈概念該不該追？
曾經(jīng)風(fēng)光無兩的比特幣似乎正遭遇各國監(jiān)管的圍追堵截。而作為其底層技術(shù)的區(qū)塊鏈概念則在資本市場上獨領(lǐng)風(fēng)騷。
 
據(jù)報道，1月11日下午，韓國有關(guān)部門對國內(nèi)兩大加密貨幣交易所進(jìn)行了突擊檢查。韓國作為世界上最大的加密貨幣市場，近來頻頻放出禁止加密貨幣的言論，正在加大對國內(nèi)加密貨幣交易所的打擊。另有消息稱，韓國司法部門將于本周就限制加密貨幣的立法問題進(jìn)行全面的討論，并在近期公布實施。此外，美國、歐盟、加拿大和俄羅斯等國監(jiān)管層，最近對比特幣等加密數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)公司的表態(tài)，也顯示出更加嚴(yán)格的監(jiān)管態(tài)度。
 
隨著國內(nèi)市場上區(qū)塊鏈概念股的異軍突起，作為負(fù)有一線監(jiān)管職責(zé)的交易所率先發(fā)聲。應(yīng)深交所要求，四方精創(chuàng)對公司被媒體報道為“區(qū)塊鏈概念股”做出澄清，應(yīng)深交所要求，公司澄清區(qū)塊鏈合作項目對公司業(yè)績的貢獻(xiàn)非常小。公告稱，雖然首個合作項目開發(fā)成功并實施，但收入僅為27萬多港幣，對公司業(yè)績貢獻(xiàn)非常小，雙方合作轉(zhuǎn)化為較大產(chǎn)業(yè)收入仍需一段時間，對未來公司業(yè)績影響尚存在不確定性。
 
類似地，多家上市公司通過各種渠道對自身“區(qū)塊鏈概念”進(jìn)行說明。高偉達(dá)表示，公司2017年收入中未有區(qū)塊鏈直接產(chǎn)生的收入；三五互聯(lián)表示，比特幣的法律風(fēng)險太大，暫不考慮碰這塊業(yè)務(wù)；漢王科技表示，目前暫時沒有該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的布局；華誼嘉信、電連技術(shù)、浪潮信息等均表示，暫未涉足區(qū)塊鏈應(yīng)用領(lǐng)域，如此等等。
 
依托比特幣的普及而不斷讓人認(rèn)識的區(qū)塊鏈技術(shù)，正在從1.0版本的數(shù)字貨幣，進(jìn)入到2.0版本的各領(lǐng)域“區(qū)塊鏈+”應(yīng)用場景。比如阿里的“區(qū)塊鏈+存證應(yīng)用”、京東的“區(qū)塊鏈+防偽應(yīng)用”、小米的“區(qū)塊鏈+數(shù)字營銷應(yīng)用” 等。但不可否認(rèn)，區(qū)塊鏈?zhǔn)嵌囗椉夹g(shù)融合產(chǎn)生的創(chuàng)新，具有獨特的技術(shù)特性和潛力的同時，也具有較高的金融風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。這恰好符合股票市場注重預(yù)期炒作和概念炒作的特性，因此，即便當(dāng)前大多數(shù)涉及區(qū)塊鏈概念的公司澄清很難在較短的時間內(nèi)產(chǎn)生盈利，但仍然受到投資者追捧。
 
不過，真格基金掌門人、投資人徐小平所說的一段話很值得與當(dāng)下熱情的投資者分享。他說，任何一個技術(shù)到來的時候，都伴隨著一定的狂熱和泡沫，但到頭來最終勝出的，還是那些提供了實實在在技術(shù)和產(chǎn)品、創(chuàng)造了能夠被人類使用價值的人和公司。