" 平心而論，我們是中國(guó)最早一批玩比特幣、萊特幣的人，真正混幣圈兒的老人就沒(méi)有一個(gè)相信什么區(qū)塊鏈技術(shù)、自由貨幣之類的鬼話，要信我們就信人民幣。"
" 如果說(shuō)曾經(jīng)對(duì)比特幣還有過(guò)技術(shù)上的信仰，這幫搞 ICO 的一出來(lái)，我就知道完了，所謂的區(qū)塊鏈其實(shí)就像泛亞交易所曾經(jīng)包裝過(guò)的銦一樣，也就那么回事。"

" 要說(shuō)牛逼，還是中國(guó)大媽牛逼，幣市剛火起來(lái)的時(shí)候，這幫大媽就沖進(jìn)來(lái)了，不但敢買，還敢玩杠桿，你要知道杠桿（說(shuō)白了就是借錢投資）這東西從來(lái)都是最猛的毒藥，玩脫了沒(méi)有不死的，摩根士丹利屌不屌？花旗牛不牛逼？美亞酷不酷？在漲跌幅只有 10% 的股市玩杠桿個(gè)個(gè)賠的哭爹喊娘，就算最牛逼的高盛后來(lái)對(duì)比特幣感興趣，也不敢把腦袋別在褲腰帶上玩杠桿，這么刺激的事，全世界也就中國(guó)大媽敢干！"

自稱是幣圈老韭菜的劉海（化名）這樣對(duì) " 商業(yè)人物 " 感慨。

" 什么是區(qū)塊鏈技術(shù)，不就是花點(diǎn)小錢買回來(lái)的代碼嘛！"

2017 年 5 月伊始，整個(gè)幣圈都火了，瘋了，亂了。

媒體開(kāi)始連篇累牘的報(bào)道比特幣漲幅達(dá)到歷史新高，然而，幣圈的老手們都用異樣的眼光看這幫外行，這個(gè)時(shí)候誰(shuí)還會(huì)去炒比特幣??！

要炒當(dāng)然得炒山寨幣（代幣）！

彼時(shí)，號(hào)稱中國(guó)最大的山寨幣網(wǎng)站——聚幣網(wǎng)迎來(lái)了史上最銷魂的痛罵，道理竟然是人民幣充值量激增，導(dǎo)致網(wǎng)站后臺(tái)工作人員人手不夠，充值不能即時(shí)到賬！

痛罵之余，幣友刷爆了聚幣網(wǎng)的微博，逼得后臺(tái)工作人員連連道歉，實(shí)際情況就是錢太多處理不了。" 大家稍安勿躁，肯定會(huì)給大家處理好。"

無(wú)可奈何的幣友們轉(zhuǎn)向其他幾個(gè)規(guī)模小一些的山寨幣網(wǎng)站充值交易，其結(jié)果卻是：某個(gè)網(wǎng)站直接宣布兩天內(nèi)不再接受新的用戶注冊(cè)，換言之，突然涌入的天量人民幣充值讓這個(gè)小網(wǎng)站光劃撥到賬就需要兩天時(shí)間。

想象一下，一個(gè)網(wǎng)站，竟然被人民幣充值充到宕機(jī)，何等繁榮?。?/p>

引發(fā)這次充值海嘯的罪魁禍?zhǔn)资且粋€(gè)叫 " 無(wú)限幣 " 的代幣。5 月初，無(wú)限幣的價(jià)格不過(guò) 0.00002 元 / 個(gè)左右，到了中旬，無(wú)限幣的價(jià)格一度達(dá)到 0.004 元 / 個(gè)，一口氣漲了約 20000%。

幣圈素有 " 比特金，萊特銀，無(wú)限銅 " 的說(shuō)法，三者技術(shù)上差別不大，都是基于區(qū)塊鏈技術(shù)，唯一的區(qū)別就是幣的總量不同。比特幣和萊特幣價(jià)值堪比黃金白銀已經(jīng)得到現(xiàn)實(shí)的驗(yàn)證，如今唯一能上車的機(jī)會(huì)就是無(wú)限幣了。

" 我加了二十幾個(gè)無(wú)限幣群。" 劉海每次打開(kāi) QQ 時(shí)，因?yàn)橄⑻?，電腦都得緩沖半分鐘左右。

在那段時(shí)間，群里的人都瘋了，幣友們瘋狂曬著自己翻倍的截圖。再后來(lái)，每天漲幅大約為 10%~30% 的無(wú)限幣竟然慢慢成了群里最不上進(jìn)的虛擬幣。這里幾乎天天都有漲幅超過(guò) 50% 的山寨幣，而午夜 12 點(diǎn)更是必然會(huì)出現(xiàn)莊家操盤暴漲一波的山寨幣，暴富的故事充斥其間。

一個(gè)剛從股市逃離出來(lái)的幣友剛來(lái)到幣圈時(shí)，不無(wú)羨慕地表示這一行業(yè)竟如此欣欣向榮，" 剛來(lái)的時(shí)候啥也不懂，瞎投了個(gè) ** 幣，一晚上睡醒來(lái)就漲了 34%，在群里都只能算中等偏下的水平，別人 50% 以上的大有人在，你看，這掙錢速度比股市快多了。" 他當(dāng)時(shí)在群里給劉海截圖了自己的股票賬戶，嘆息稱，" 股票哪有你們這個(gè)速度啊，累不說(shuō)，關(guān)鍵是一年下來(lái)也碰不上幾個(gè)漲停，也就 10%。"

無(wú)數(shù)的傳奇財(cái)富故事后，群里彌漫著一股妖氛。幣友們發(fā)現(xiàn)一個(gè)鐵定的新規(guī)律，無(wú)論何種 ICO 項(xiàng)目，通俗一點(diǎn)理解就是新的山寨幣發(fā)行交易，價(jià)格動(dòng)輒就翻十倍以上 ……

隨后，瘋狂的市場(chǎng)中，只要聽(tīng)聞?dòng)行聨疟娀I，炒幣者蜂擁而至，白皮書不重要，項(xiàng)目是否靠譜也不再重要，如何搭上 ICO 這趟財(cái)富快車，才是他們最為關(guān)心的。

市面上到底有多少種虛擬幣？沒(méi)人知道答案。因?yàn)榫驮谶@個(gè)火熱的 5 月，中國(guó)大媽入場(chǎng)了，不但原有的代幣價(jià)格一漲再漲，連三無(wú)產(chǎn)品 " 無(wú)團(tuán)隊(duì)，無(wú)網(wǎng)站，無(wú)白皮書 " 的空氣幣、傳銷幣、騙子幣都供不應(yīng)求，于是各種新的項(xiàng)目紛至沓來(lái)：醫(yī)療鏈、嫩模鏈、中醫(yī)鏈，還有后來(lái)居上的比原鏈、量子鏈 ……

彼時(shí)的瘋狂，用李笑來(lái)的話說(shuō)：" 白皮書是提供了也沒(méi)多少人看得懂，甚至就沒(méi)幾個(gè)人看的東西。"

如此瘋狂的腦回路

到了 6 月上旬，有人開(kāi)始聯(lián)系劉海，對(duì)方看中了劉海是幾個(gè) QQ 群群主的身份，便于推廣。對(duì)方告訴劉海，可以合作搞一個(gè)新的數(shù)字貨幣，代碼他可以幫忙搞定。

" 這年頭還有誰(shuí)真的花幾年時(shí)間去開(kāi)發(fā)代碼？太麻煩了，直接買一個(gè)過(guò)來(lái)就行。" 對(duì)方告訴劉海，目前幣圈市場(chǎng)上代碼價(jià)格從幾千到十幾萬(wàn)不等，他都可以弄到手。

比如，要想省事便宜，就像 CNC 幣一樣在開(kāi)源的萊特幣代碼基礎(chǔ)上修改幾個(gè)參數(shù)，就成了一種新的數(shù)字貨幣（該內(nèi)容經(jīng)查證在權(quán)威網(wǎng)站比特時(shí)代上也有類似報(bào)道）；要想做的隱秘些，就把別人創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的核心技術(shù)和底層代碼通過(guò)各種關(guān)系弄過(guò)來(lái)，做個(gè)類似的項(xiàng)目。

總之，一切都可以山寨，從粗鄙到精致。

有了代碼后，還可以幫他們包裝成項(xiàng)目，設(shè)計(jì)應(yīng)用場(chǎng)景，撰寫白皮書，請(qǐng)名人站臺(tái)，乃至到最后上架交易網(wǎng)站 …… 整個(gè)項(xiàng)目走下來(lái)，只需一個(gè)月，成本便宜點(diǎn)的幾萬(wàn)，貴一點(diǎn)的也不足 20 萬(wàn)，一個(gè)什么都沒(méi)有，但在白皮書上卻吹噓成在技術(shù)上完勝比特幣、以太坊，并能適應(yīng)于未來(lái)智能化應(yīng)用場(chǎng)景的虛擬幣就這么搗鼓出來(lái)了。

作為報(bào)酬，對(duì)方稱收取 10% 的虛擬幣作為服務(wù)費(fèi)。

ICO 瘋狂集資，收割韭菜

如果有一個(gè)機(jī)會(huì)能讓你成為某虛擬幣的發(fā)行者兼最大持有者，一夜間成為千萬(wàn)富翁，干還是不干呢 ?

混跡幣圈多年的劉海，憑著本能的經(jīng)驗(yàn)判斷對(duì)方就是傳說(shuō)中的掮客。

劉海沒(méi)有同意，也沒(méi)有反對(duì)，只是默許了對(duì)方在他的 QQ 群里推廣新的虛擬幣和新的交易網(wǎng)站。

慢慢地，劉海和這個(gè)掮客聊得比較熟了，成了哥們，對(duì)方也慢慢透露出 ICO 的諸多貓膩。

掮客告訴劉海，實(shí)際上，頂級(jí)的虛擬幣發(fā)行圈并不大，大抵由兩幫人組成，一部分是當(dāng)年炒比特幣的老人，另一部分是搞傳銷的人組成。這兩撥人沒(méi)有人會(huì)真正在乎什么技術(shù)或應(yīng)用場(chǎng)景，唯一關(guān)心的就是：如何拉人頭，收割韭菜。

再后來(lái)，掮客更是完整地給劉海描述了 ICO 盈利坑人的內(nèi)幕：

首先，一定要鋪天蓋地做宣傳，最好是有大佬站臺(tái)。比如，號(hào)稱 " 比特幣首富 " 的李笑來(lái)、成立幣圈黃埔軍校的 " 寶二爺 " 郭宏才、還有剛?cè)霂湃Φ难πU子等等，最好在虛擬幣推出來(lái)之前就搞得人盡皆知。

其次，一般發(fā)行 ICO，團(tuán)隊(duì)都會(huì)保留很大一部分，再拿出一部分私募給莊家或熟悉的大戶。當(dāng)然，莊家和大戶事先一般都會(huì)和團(tuán)隊(duì)有協(xié)議，如果跌破發(fā)行價(jià)，團(tuán)隊(duì)無(wú)條件回收莊家和大戶手里的虛擬幣。幣上了交易所后，公司一般只放出去一點(diǎn)給散戶，一般不到 5%，這樣方便團(tuán)隊(duì)和莊家合伙控盤。

最后，莊家和團(tuán)隊(duì)開(kāi)始配合，利用手中的幣拉升幣價(jià)，直達(dá)到他們心中的價(jià)位。比如，以某幣為例，從 0.03 元 / 個(gè)直接拉到 4.9 元 / 個(gè)，漲了 160 倍，這時(shí)大戶和團(tuán)隊(duì)開(kāi)始出貨，瘋狂砸盤，收割韭菜。隨后，整個(gè)大盤暴跌，直至跌破發(fā)行價(jià)。

整個(gè)過(guò)程驚心動(dòng)魄，比坐過(guò)山車還刺激，卻能收獲百倍不止的利益，投入 20 萬(wàn)，如果一炮而紅，一晚上華麗轉(zhuǎn)身成為千萬(wàn)富翁。

" 別扯這些有的沒(méi)的了，你這就是傳銷拉人頭和詐騙的套路，號(hào)子里的飯可不好吃！" 劉海隔著冷冷的屏幕敲下了這行字。

和劉?；焓炝说霓缈突貜?fù)一個(gè)訕笑的表情，進(jìn)一步解釋道：這波瘋狂的 ICO 浪潮中，轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)很多莊家、操盤手，還有亂七八糟的郵幣卡、傳銷、資金盤等各路牛鬼蛇神，這些人極其兇悍狡猾，且結(jié)成了幫派，之所以敢在 ICO 里明目張膽地干，就是因?yàn)?ICO 募集的畢竟是比特幣或者以太坊，而不是人民幣。

換言之，這幫人找到了一個(gè)法律的盲點(diǎn)，畢竟，法律沒(méi)有明文規(guī)定集資比特幣是非法集資。

中國(guó)管不了比特幣和它的小兄弟 ICO 們？你太天真了

作為基于區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展而來(lái)的虛擬貨幣鼻祖——比特幣（bitcoin），因?yàn)閿?shù)量有限、去中心化、匿名性等特點(diǎn)，在過(guò)去幾年間風(fēng)靡全球，吸引了眾多關(guān)注的目光。

彼時(shí)，第一批擁有比特幣信仰的人們?cè)鴪?jiān)信，比特幣會(huì)成為未來(lái)日常支付最健康的手段。

然而，比特幣價(jià)格波動(dòng)幅度過(guò)大，甚至一日之間價(jià)格 " 腰斬 " 也多次發(fā)生；此外，比特幣交易還必須得到至少 6 個(gè)區(qū)塊確認(rèn)，換言之，" 慢的要死 "！據(jù)統(tǒng)計(jì)，最快的時(shí)候，比特幣 15 分鐘能交易成功一次，但國(guó)內(nèi)交易一般都得花 2 個(gè)小時(shí)左右，要是國(guó)外提幣到國(guó)內(nèi)則動(dòng)輒需等上一兩天。

作為普通用戶，你能想象在超市購(gòu)物結(jié)算時(shí)，用比特幣支付需要耗上 15 分鐘乃至于兩個(gè)小時(shí)以上的交易時(shí)間嗎？

因而自比特幣誕生以來(lái)，鮮有用戶大規(guī)模使用比特幣進(jìn)行日常交易，而比特幣應(yīng)用真正最活躍的地方則是大名鼎鼎的暗網(wǎng)，包括軍火、毒品、色情、洗錢等一系列的交易。

比如：2013 年 10 月 16 日，美國(guó)著名的毒品、武器犯罪網(wǎng)站 " 絲綢之路 " 被美國(guó)監(jiān)管部門查處，其中涉及大量的用比特幣交易的記錄；另外，通過(guò)比特幣來(lái)繞過(guò)央行外匯管制，將資本轉(zhuǎn)移出境，亦是其主要用途之一。

一位不愿透露自己姓名的比特幣玩家告訴 " 商業(yè)人物 "，事實(shí)上，相比于火幣網(wǎng)、OKcoin、比特幣中國(guó)這三大交易所而言，比特幣場(chǎng)外交易數(shù)量更大，也更加隱秘。" 比如一次買賣能達(dá)到兩三千個(gè)比特幣，按今天的價(jià)格來(lái)算，這大概相當(dāng)于人民幣 7000 多萬(wàn)。"

" 這種交易方式很簡(jiǎn)單，就是找個(gè)圈內(nèi)靠譜的中間人拉來(lái)買賣雙方，協(xié)商好數(shù)量和價(jià)格以及中間人傭金，交易就順利完成了。這種方法剛開(kāi)始還是墨西哥毒販子洗錢用的，連美國(guó)政府都管不了，中國(guó)怎么管？" 這個(gè)比特幣玩家說(shuō)道。

通過(guò)走訪，" 商業(yè)人物 " 發(fā)現(xiàn)這個(gè)比特幣玩家的話代表了大多數(shù)人的心聲。他們認(rèn)為：由區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展而來(lái)的比特幣，其設(shè)計(jì)初衷就決定了本身具有去中心化、匿名性的特點(diǎn)，即使中國(guó)關(guān)閉了比特幣交易所，大不了翻墻到國(guó)外網(wǎng)站交易。

這個(gè)邏輯如果進(jìn)一步衍生，由區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展而來(lái)的山寨幣同樣具有去中心化、匿名性的特點(diǎn)，而且，國(guó)外也存在山寨幣平臺(tái)，照樣可以翻墻交易。

2017 年的這個(gè)夏天熾熱而火爆，一頭扎進(jìn)泡沫中的人們集體狂歡，快感來(lái)襲之際，安全已置之腦后。那時(shí)，還很少有人相信中國(guó)有能力管得了比特幣和它的小兄弟 ICO 們。

然而，9 月 4 日央行等七部委出臺(tái)的聯(lián)合文件，如同一場(chǎng)雷暴大雨，兜頭澆上這場(chǎng)瘋狂而又虛幻的 ICO 泡沫。

" 這個(gè)文件是假的吧。"9 月 4 日下午，一位玩家將監(jiān)管文件鏈接轉(zhuǎn)發(fā)進(jìn) QQ 群，剛開(kāi)始，誰(shuí)也不敢相信這份文件的真實(shí)性，" 肯定是莊家想做空頭，打壓幣市價(jià)格！" 另一位玩家回復(fù)，還附上一個(gè)咬牙切齒狀的表情符號(hào)。

這份全稱為《中國(guó)人民銀行 中央網(wǎng)信辦 工業(yè)和信息化部 工商總局 銀監(jiān)會(huì) 證監(jiān)會(huì) 保監(jiān)會(huì)關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》的文件，要求各類代幣發(fā)行融資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)立即停止，同時(shí)任何組織和個(gè)人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動(dòng)。

很快，在監(jiān)管面前，" 美國(guó)都管不了 " 的區(qū)塊鏈貨幣市場(chǎng)災(zāi)難性、自由落體式暴跌，當(dāng)天跌至 50% 以上的幣種比比皆是，數(shù)日間暴跌 90% 以上成為常態(tài)。

群里的玩家意識(shí)到了文件的威力，頓時(shí)哀嚎遍野，哭天搶地。

" 我一天就賠了 20 萬(wàn)！"

" 我賠了 35 萬(wàn)，前段時(shí)間掙的錢全沒(méi)了！"

" 這是我結(jié)婚用的婚房錢，回家怎么給爹媽交代??？"

群情激奮的他們痛訴自己的悲慘遭遇，但多方和空方交戰(zhàn)約一天后，9 月 5 日奇跡的一幕出現(xiàn)了，以無(wú)限幣為首的代幣在瀑布式下跌后突然止住了頹勢(shì)，從 0.000185 元 / 個(gè)飆升到 0.00044 元 / 個(gè)。一日之間，價(jià)格從最低點(diǎn)翻了一倍半，膽大者入場(chǎng)抄底完成了刀口舔血，在群里興奮地秀出自己的戰(zhàn)績(jī)。不久前還沉浸在悲傷情緒的玩家們意氣風(fēng)發(fā)，轉(zhuǎn)身再度進(jìn)場(chǎng)。

然而，短暫的一小波上漲浪潮后，現(xiàn)實(shí)再度給所有人一記重?fù)簟? 月 8 日，財(cái)新網(wǎng)發(fā)文《虛擬貨幣交易所時(shí)代結(jié)束》稱，" 監(jiān)管當(dāng)局決定關(guān)閉中國(guó)境內(nèi)虛擬貨幣的交易所，這涉及‘ OKcoin ’‘火幣網(wǎng)’和‘比特幣中國(guó)’等為代表的所有虛擬貨幣與法幣之間的交易所 "。

更為雪上加霜的是，9 月 8 日當(dāng)天聚幣網(wǎng)正式公布永久下架 " 創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū) " 的所有幣種，這對(duì)于持有 " 創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū) " 代幣的玩家而言，無(wú)異于滅頂之災(zāi)，他們手中的代幣終于變成了一文不值的數(shù)字代碼。

聚幣網(wǎng)的下架行動(dòng)還在繼續(xù)：

9 月 10 日，聚幣宣布下架 2 種代幣：NEO 和 XAS。

9 月 12 日，形勢(shì)進(jìn)一步嚴(yán)峻，聚幣官方再次連發(fā)三個(gè)公告，一口氣下架了 17 種代幣，包括 RSS、BLK、ZCC、XPM、XSGS、GOOC，SKT、KTC、MTC、RIO、JBC，YTC、PEB、 PGC、HLB、MRYC、MCC。

9 月 14 日，聚幣宣布永久下架 DNC、MET、LKC、QEC、ZET、EAC。

幣圈的人都明白，一旦下架，手里的代幣基本上就廢了。昔日琳瑯滿目的聚幣交易平臺(tái)，如今能交易的代幣寥寥無(wú)幾。

崩潰的邊緣可有希望的微光？

50 多個(gè)代幣群悲天蹌地，而更讓虛擬幣玩家們絕望的是，國(guó)外的山寨幣網(wǎng)站交易價(jià)格也應(yīng)聲直線而落，這意味著手中的幣根本沒(méi)有轉(zhuǎn)出去的必要了。

群里有人不停 @群主，討要說(shuō)法。如此大環(huán)境下，管理團(tuán)隊(duì)也很無(wú)奈，只能發(fā)出 " 積極擁抱監(jiān)管，配合監(jiān)管方完成合規(guī)審查 " 這樣聊勝于無(wú)的說(shuō)辭。

再后來(lái)，有人出面安慰群友，只要比特幣不完蛋，山寨幣就有翻身的機(jī)會(huì)。據(jù)張海解釋，在幣圈有個(gè)不成文的規(guī)律，比特幣就是所有山寨幣的老大哥扛把子，大哥漲，所有幣跟漲，大哥跌，所有幣群體跟跌。

群里的人開(kāi)始自我安慰，抱團(tuán)取暖。有人開(kāi)始指責(zé)財(cái)新網(wǎng)不負(fù)責(zé)任惡意發(fā)布做空消息；有人通過(guò)分析，堅(jiān)稱 ICO 團(tuán)隊(duì)為了退幣，故意買通財(cái)新發(fā)布假消息打壓幣市，目的就是為了回購(gòu)比特幣退還給投資者；還有人散布小道消息，說(shuō)比特幣中國(guó)、火幣網(wǎng)和 OKcoin 這三大頂級(jí)交易所背后的運(yùn)營(yíng)者手眼通天，央行根本奈何不了這幫人，只要這次再硬杠過(guò)去，一切都會(huì)好起來(lái)。

然而，現(xiàn)實(shí)給了他們最后一擊絕殺：財(cái)新網(wǎng)沒(méi)有發(fā)布假消息。

9 月 14 日，比特幣中國(guó)發(fā)出公告，將于 9 月 30 日停止所有交易業(yè)務(wù)。

這一刻，群里所有人都知道這次完了——比特幣 90% 的交易量在中國(guó)，75% 的比特幣是中國(guó)人挖出來(lái)的，沒(méi)有了中國(guó)人，比特幣就是一串不值錢的代碼，但這次老大要掀翻桌子了。

比特幣都快完了，山寨幣哪里還有活路？群里的人如喪考妣，卻無(wú)路可逃。

難道真的事先看不出任何貓膩嗎？群主張海沉默良久說(shuō)，" 群里的人其實(shí)都知道，無(wú)論是比特幣還是山寨幣就是一個(gè)局，這個(gè)局要求不斷有人進(jìn)入市場(chǎng)買單推高價(jià)格，說(shuō)白了就是傳銷和龐氏騙局的套路。但這里的人不在乎這個(gè)，他們只想搭上莊家快車，拉高幣價(jià)，帶他們起飛——他們從來(lái)不覺(jué)得，自己會(huì)成為韭菜。"

對(duì)于張海這種直言比特幣是騙局的說(shuō)法，似乎得到了大洋彼岸摩根大通 CEO Jamie Dimon 的認(rèn)同，Jamie Dimon 直截了當(dāng)?shù)谋硎?，?shù)字貨幣是 " 騙局 "， 任何交易比特幣的交易員應(yīng)該因?yàn)橛薮蓝唤夤汀?/p>

Jamie Dimon 說(shuō)，" 這比郁金香泡沫更糟糕。"

劇本變了，但參與的莊家和投機(jī)者，貪婪與瘋狂的韻腳，卻依然如故，今天的我們，并不比當(dāng)年炒郁金香的荷蘭人高明多少。