這兩天，有高人提醒，大家把自己在P2P公司買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品看好啊，P2P估計(jì)差不多快到崩盤(pán)的時(shí)候了——按照現(xiàn)在資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)冷的速度，不是今年下半年就是明天上半年，估計(jì)會(huì)有一大批P2P玩完。

最新數(shù)據(jù)顯示，今年8月，共新增問(wèn)題平臺(tái)81家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年7月底，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到976家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)3259家(含問(wèn)題平臺(tái))。此前的數(shù)據(jù)是這樣的，六月份出現(xiàn)了一個(gè)跑路小高潮！

今年6月份，123家P2P公司出問(wèn)題！

有的是限制提現(xiàn)，有的是平臺(tái)失聯(lián)，有的是關(guān)站失聯(lián)，平臺(tái)清算，提現(xiàn)延期……親們，2014年全年才122家跑路（挖財(cái)網(wǎng)），今年6月份一個(gè)月就完成了去年一年的跑路數(shù)字!!!

5月份，59家……

4月份，54家……

3月份，50家……

2月份，49家……

1月份，57家……

（以上數(shù)據(jù)來(lái)自希財(cái)網(wǎng)）

可能是因?yàn)樽罱h(huán)境不好吧，央行出臺(tái)了政策，讓很多自忖不夠格的公司加速跑路，跑路成時(shí)尚——P2P行業(yè)的流行詞現(xiàn)在已經(jīng)快改成“今天你跑路了嗎？”

當(dāng)然，有走，也有來(lái)。

根據(jù)9月1日行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年8月底，我國(guó)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)2283家，環(huán)比上漲6.88%。8月，新上線(xiàn)平臺(tái)數(shù)量共為228家，其中，山東、廣東和北京新增平臺(tái)數(shù)最多，分別為39家、37家和24家，占到新上線(xiàn)平臺(tái)總數(shù)的43.86%。目前，運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量前三位的省市，依然是廣東、浙江和山東，分別達(dá)428家、304家和284家。很多銀行系開(kāi)始大舉進(jìn)入。

現(xiàn)在的P2P可謂內(nèi)外交困：內(nèi)部不夠安定，外部環(huán)境太過(guò)魚(yú)龍混雜，政策越收越緊，投資者越來(lái)越謹(jǐn)慎。

這半月以來(lái)為謀求新的發(fā)展，各P2P平臺(tái)紛紛尋求出路，與險(xiǎn)企合作，與銀行合作，做實(shí)物抵押控制風(fēng)險(xiǎn)，一時(shí)之間好不熱鬧。那么到底哪種方式更能“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展？

跑路潮的本質(zhì)
風(fēng)雨飄搖中的P2P行業(yè)正在經(jīng)歷著各種史上最難考驗(yàn)：卷款潛逃、項(xiàng)目變黃、合作崩盤(pán)，銀行資本系進(jìn)場(chǎng)……日前，監(jiān)管層又接連出招：先是來(lái)了一個(gè)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，確立了P2P信貸、投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)邊界，而后《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》又公布，規(guī)定了第三方支付平臺(tái)的定位和業(yè)務(wù)范疇——P2P們的人生好坎坷?。?/p>

可是說(shuō)實(shí)在的，不管你們管誰(shuí)？現(xiàn)在的P2P是該被管管了：今天的P2P特別像當(dāng)年團(tuán)購(gòu)大戰(zhàn)時(shí)的數(shù)千家團(tuán)購(gòu)瘋狂競(jìng)爭(zhēng)的情景，然后大批倒閉。

話(huà)說(shuō)回來(lái)，為什么這些坑爹的事情竟然能發(fā)生呢？

而這些平臺(tái)公司有三種可能性會(huì)跑路：本來(lái)就是打著P2P名義來(lái)騙錢(qián)的真心騙子公司；自己沒(méi)錢(qián)假借P2P給自己集資的偽P2P公司；風(fēng)控沒(méi)做好借出去錢(qián)收不回來(lái)的真笨蛋公司……

大致吧，這幾種情況都有。

現(xiàn)在涉及資金多少？行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，2015年問(wèn)題平臺(tái)涉及的投資人數(shù)約為12.2萬(wàn)人，涉及貸款余額為74.87億元。這還不算2014年跑路的那些“億”。

如果監(jiān)管層早點(diǎn)規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻、早點(diǎn)規(guī)定P2P公司的錢(qián)必須托管……跟第三方支付公司似的……是不是就會(huì)好很多呢？而那些跑路公司很可能“一顆蒼蠅屎壞了一鍋湯”，毀的是那些好的P2P平臺(tái)——專(zhuān)業(yè)的、上市的公司和那些踏踏實(shí)實(shí)真想好好做P2P的公司。

P2P的風(fēng)控
又扯遠(yuǎn)了！話(huà)說(shuō)回來(lái)，有的P2P搞資金托管是一方面，其實(shí)關(guān)鍵的問(wèn)題還是要加強(qiáng)風(fēng)控——所有壞賬都是來(lái)自于壞項(xiàng)目。

很多公司都是走擔(dān)保公司模式……但是也是問(wèn)題多多，擁抱保險(xiǎn)遭遇的問(wèn)題是，P2P平臺(tái)在與保險(xiǎn)業(yè)合作時(shí)，雙方在信息披露方面遭遇困境。雙方并不能對(duì)此開(kāi)誠(chéng)布公，難成合作。此處就不多啰嗦了，因?yàn)闂罱阌X(jué)得擔(dān)保公司和保險(xiǎn)公司都是很懸的，中國(guó)的擔(dān)保公司有多大能力？自己來(lái)回重復(fù)擔(dān)保咋辦？擔(dān)保公司跑路咋辦？這些都不容易透明且防范。

還有一種P2P風(fēng)控的高招就是實(shí)物抵押做風(fēng)控。為了更有效控制產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和取得用戶(hù)信任，有些平臺(tái)在創(chuàng)立之初便推出了有實(shí)物抵押的（以商品房和汽車(chē)為主）借款債權(quán)，并以此作為其對(duì)沖逾期和違約風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。這倒也是傳統(tǒng)金融征信的重要手段，能有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)——但只是這種方式征信成本高，業(yè)務(wù)拓展難，發(fā)展也備受考驗(yàn)。

當(dāng)然，這么多模式這里也寫(xiě)不完，到底哪個(gè)才好，恐怕也沒(méi)有定論——可能模式還要結(jié)合執(zhí)行的具體情況，來(lái)看結(jié)果。無(wú)論如何，時(shí)至今日監(jiān)管政策不斷出臺(tái)后，P2P小公司會(huì)被洗牌，而大公司會(huì)越來(lái)越好，P2P整個(gè)行業(yè)應(yīng)該也會(huì)越來(lái)越健康！

只是，最可憐的是老百姓！個(gè)人所得稅交了一大坨，股市洗劫一遍，房子又透支了未來(lái)的財(cái)富，碰到P2P跑路的吧，簡(jiǎn)直……