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并非萬能

盡管“禍起蕭墻”是許多財(cái)富人群的心頭大患,但家族財(cái)富和企業(yè)經(jīng)營所面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)同樣需要未雨綢繆。

對(duì)實(shí)業(yè)環(huán)境的擔(dān)憂成為不確定性的一個(gè)來源,據(jù)中信信托高級(jí)信托經(jīng)理周劍平介紹,其所接觸的客戶基本上是企業(yè)主或者開過公司的老板,政策風(fēng)向、經(jīng)濟(jì)形勢、接班人的狀態(tài)都可能使企業(yè)未來的經(jīng)營遭遇不測,不僅企業(yè)難以為繼,甚至禍及個(gè)人財(cái)富和家人生計(jì),這也是辛苦打拼江山的“富一代”們所憂心的。

“其實(shí)就是為未來的財(cái)產(chǎn)保障設(shè)置了一重‘保險(xiǎn)’,但又與保險(xiǎn)不同,因?yàn)楹笳呤鞘潞蟮馁r償,是‘死’的財(cái)富,而家族信托則是‘活’的財(cái)富,不僅條款靈活,而且所管理的是資產(chǎn)的整個(gè)生命周期。”李魏指出。

換言之,只要符合法律規(guī)定,那么裝入家族信托的資產(chǎn)就可以抵御未知的風(fēng)險(xiǎn)侵襲。假設(shè)家族信托的設(shè)立者爆發(fā)債務(wù)危機(jī),按照相關(guān)法律,債權(quán)人無法追償家族信托中的財(cái)產(chǎn),而債務(wù)人也可以借助信托收益“東山再起”。不過,不同國家的法律對(duì)信托的追溯期有不同的規(guī)定,如果在此期間發(fā)生債務(wù)糾紛,那么家族信托也存在不能生效的可能性。

所以,在家族信托的設(shè)立中,由于各國法律的異同,所應(yīng)用的法律技術(shù)細(xì)節(jié),企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu),甚至家族里的人情世故都要被考慮其中,而這些方面是否能夠?qū)ΠY下藥,也關(guān)系到未來家族信托的效用發(fā)揮。

吳政認(rèn)為,每一個(gè)方案都無法窮盡所有的可能性,同時(shí)人性的演繹更增加了其中的復(fù)雜程度。比如新鴻基股權(quán)集中的硬性指標(biāo)通過家族信托得到了保證,但是郭德勝希望三個(gè)兒子共同進(jìn)退的愿望卻無法借此實(shí)現(xiàn)。

范博宏指出,家族成員不能通過股份轉(zhuǎn)讓來解決爭端,最后形成一個(gè)僵局,“當(dāng)家庭不和諧的時(shí)候,他們就像粽子被綁在電鍋里面蒸熟了”。

“需要明確的一點(diǎn)是,家族信托本來就不是萬能的,而且從另一方面來看,如果沒有設(shè)立家族信托,這些矛盾和爭端依然存在,結(jié)果可能比現(xiàn)在更加糟糕。”吳政表示,“對(duì)于企業(yè)家來說,財(cái)富傳承之外的精神傳承和理念傳承更為重要,單純?cè)O(shè)立家族信托并不能解決所有的問題。”

(轉(zhuǎn)自《中國經(jīng)營報(bào)》)