如何在網(wǎng)貸投資這條道路上披沙揀金嗎？本文還原網(wǎng)貸P2P的5大真相，供投友參考。
投資者對(duì)網(wǎng)貸P2P這詞并不陌生，部分投資者甚至還是網(wǎng)貸P2P的粉絲。但實(shí)際上投友們真的了解網(wǎng)貸P2P嗎？知道如何在網(wǎng)貸投資這條道路上披沙揀金嗎？為此本人特還原網(wǎng)貸P2P的5大真相，供投友參考。
P2P真相
一、為什么自融平臺(tái)是過(guò)街老鼠？
大部分投資者肯定不希望自己投資的平臺(tái)存在自融，因?yàn)樽匀谄脚_(tái)風(fēng)險(xiǎn)高呀！那么自融具體會(huì)有哪些風(fēng)險(xiǎn)？這就要看平臺(tái)是以什么目的的自融。平臺(tái)自融無(wú)非就四點(diǎn)目的：直接詐騙、再投資賺取利差、借新還舊以及為自己實(shí)業(yè)服務(wù)。
首先，以詐騙為目的的自融平臺(tái)，基本上就是聚集投資者的錢(qián)然后跑路；其次，以再投資賺取利差為目的的平臺(tái)，相當(dāng)于“網(wǎng)貸販子”，通過(guò)投資更高收益項(xiàng)目而獲得利差，這類(lèi)平臺(tái)存有“偽P2P”嫌疑，平臺(tái)對(duì)他們來(lái)說(shuō)，只是降低資金成本、吸納更多資金的一個(gè)工具，值得一提的是部分網(wǎng)貸基金平臺(tái)如果沒(méi)有進(jìn)行資金托管，那么它與網(wǎng)貸的“網(wǎng)貸販子”也就差不多。
第三，借新還舊是指平臺(tái)將新投資者的錢(qián)償還給老投資者或者彌補(bǔ)前期壞賬，拆東墻補(bǔ)西墻，最終可能因新不能償舊而倒閉；最后，若平臺(tái)目的是為自己實(shí)業(yè)服務(wù)，那風(fēng)險(xiǎn)可能更大了，因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)候企業(yè)很有可能出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，更壞的是由于公司信用或經(jīng)營(yíng)問(wèn)題他們?cè)阢y行借不到款，才把目標(biāo)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)貸平臺(tái)這塊蛋糕上，投資這類(lèi)平臺(tái)的投資人極有可能要承擔(dān)嚴(yán)重的資金損失風(fēng)險(xiǎn)。
二、有風(fēng)投、有干爹的平臺(tái)可能沒(méi)有你想象中的那么好
現(xiàn)在投資人普遍認(rèn)為有背景、有風(fēng)投的平臺(tái)就靠譜。筆者認(rèn)為這種認(rèn)知不客觀，因?yàn)槭朗聼o(wú)絕對(duì)，有利必有弊。獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，能說(shuō)明投資公司對(duì)平臺(tái)模式、團(tuán)隊(duì)和運(yùn)營(yíng)狀況認(rèn)可，但風(fēng)投的入駐實(shí)際上是創(chuàng)始人與資本之間的博弈，入駐資本的投資人與平臺(tái)創(chuàng)始人雙方因?yàn)榛ビ行枨蠖叩揭黄?，在最初合作時(shí)不易出現(xiàn)矛盾，一旦投資人與平臺(tái)創(chuàng)始人需求層次不同就容易發(fā)生分歧，這些分歧包括：利益需求、長(zhǎng)期和近期回報(bào)看法、各自理念等。若產(chǎn)生上訴分歧，不說(shuō)肯定有影響，但對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)或多或少是有些波動(dòng)的。
另外，同上觀點(diǎn)，有干爹背景平臺(tái)也不是百分百好平臺(tái)。有干爹來(lái)做信用背書(shū)的平臺(tái)能較快速地建立平臺(tái)與用戶(hù)之間的信任關(guān)系，但打鐵還需自身硬，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)能力、安全性最終起決于平臺(tái)風(fēng)控是否得當(dāng)以及運(yùn)營(yíng)的模式。打個(gè)比方，一家平臺(tái)有著銀行干爹這個(gè)背景，這時(shí)銀行只是起到信用背書(shū)功能，而不等于該平臺(tái)有著銀行風(fēng)控模式和能夠兜底的能力。同樣，國(guó)資背景平臺(tái)亦是如此。另外，有干爹還要看這位干爹是否具備真實(shí)力，以及“干爹”是否疼愛(ài)“兒子”~
三、短期標(biāo)固然好，但如果是由長(zhǎng)期標(biāo)拆分的短標(biāo)，投資者就要注意了
首先，事先要說(shuō)明的一點(diǎn)是，在正常業(yè)務(wù)模式下，合規(guī)的P2P平臺(tái)是不會(huì)出現(xiàn)過(guò)多的短期標(biāo)。而部分平臺(tái)為了迎合投資者需求，快速做大平臺(tái)規(guī)模，私自將原本正常周期為1年的標(biāo)的，拆成12個(gè)周期為1個(gè)月的產(chǎn)品，由此產(chǎn)生了拆標(biāo)現(xiàn)象。而拆標(biāo)會(huì)引發(fā)多種問(wèn)題地產(chǎn)生，例如拆標(biāo)暗藏漏洞并容易出現(xiàn)旁氏騙局。
舉上文提及的例子，平臺(tái)把一個(gè)1年期標(biāo)的，拆成12個(gè)1個(gè)月標(biāo)的，當(dāng)月投資者資金到期時(shí)，平臺(tái)若要按時(shí)償還對(duì)應(yīng)本息收益，就必須重新找到投資者來(lái)填補(bǔ)其空缺，就這樣周而復(fù)始。在一年時(shí)間里，一旦新的資金需求尋找不到，平臺(tái)就極有可能陷入困境。此時(shí)如果平臺(tái)自有資金不足以頂替，那么就會(huì)出現(xiàn)投資者提現(xiàn)困難—>瘋狂擠兌—>平臺(tái)無(wú)法承受，最終倒閉或跑路。所以，在此本人提醒投資者，切切不要以為投短期標(biāo)能降低風(fēng)險(xiǎn)，恰恰相反，這種違反常識(shí)、違規(guī)操作的做法才是最大的風(fēng)險(xiǎn)所在。
四、小心網(wǎng)貸擔(dān)保有水分
網(wǎng)貸擔(dān)保包括資金第三方托管、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、公司擔(dān)保等方式。大部分投資者覺(jué)得平臺(tái)有擔(dān)保不易發(fā)生跑路。但大家是否想過(guò)平臺(tái)的擔(dān)保有無(wú)水分的可能。首先，資金獨(dú)立托管是P2P行業(yè)各大平臺(tái)的標(biāo)配，但許多人可能并不知道托管不同監(jiān)管，監(jiān)管會(huì)對(duì)賬目審查監(jiān)督管理，托管只能簡(jiǎn)單執(zhí)行操作指令，既無(wú)審查權(quán)限又無(wú)監(jiān)督管理權(quán)限。第三方托管不能從根本上起保障作用，只是增加了平臺(tái)跑路的難度，這時(shí)第三方托管有水分，跑路機(jī)會(huì)加大；
其次，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是平臺(tái)在發(fā)生壞賬時(shí)用于彌補(bǔ)投資人本息的保障措施，理想很豐滿(mǎn)，現(xiàn)實(shí)很骨感！風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或許能彌補(bǔ)投資者損失，但若平臺(tái)發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)額與實(shí)際數(shù)額不同，也就是加入了水分，一旦壞賬率超過(guò)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率，后果不堪設(shè)想。最后說(shuō)說(shuō)公司擔(dān)保，公司擔(dān)保有擔(dān)保責(zé)任和連帶擔(dān)保責(zé)任之說(shuō)，普通的擔(dān)保責(zé)任基本意義不大，連帶擔(dān)保責(zé)任還有些許用處，但現(xiàn)在平臺(tái)在列舉公司擔(dān)保時(shí)并無(wú)詳細(xì)說(shuō)明具體擔(dān)保類(lèi)型，就算清楚表示也基本為一般擔(dān)保。
總之，投資者選擇平臺(tái)時(shí)，并不是有擔(dān)保就認(rèn)為是靠譜平臺(tái)，還需了解清楚其中包含了多少水分！
五、為什么說(shuō)有資產(chǎn)端優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)才是真的好？
其一，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端是決定平臺(tái)長(zhǎng)久立足行業(yè)的根本。
近幾年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨持續(xù)下行危機(jī)，資產(chǎn)質(zhì)量整體下滑，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷升高，使得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)在當(dāng)下尤為重要，伴隨著行業(yè)爭(zhēng)奪焦點(diǎn)轉(zhuǎn)變到資產(chǎn)端之后，眾多平臺(tái)開(kāi)始找尋優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)端，如果平臺(tái)只是重用戶(hù)、輕資產(chǎn)，流量雖然會(huì)越來(lái)越多，但供應(yīng)端質(zhì)量會(huì)越來(lái)越差，平臺(tái)壞賬面積就會(huì)增加，因此只有尋找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端才能使平臺(tái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
其二，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端有助于提高平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。
從本質(zhì)上看，當(dāng)前的P2P平臺(tái)仍然是類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、定價(jià)是P2P平臺(tái)的重中之重。成熟的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力能夠提升平臺(tái)安全性，增加運(yùn)營(yíng)能力，而資產(chǎn)端是否優(yōu)質(zhì)則是評(píng)價(jià)P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力的重要因素。
最后，筆者想說(shuō)的是理財(cái)從來(lái)不是任何人的專(zhuān)屬，但只有做最真實(shí)的理財(cái)平臺(tái)才能吸引更多用戶(hù)的青睞！只有認(rèn)真做投資、擺正投資態(tài)度的投資人才能把握好投資的本質(zhì)！