先是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品橫空出世，再到傳統(tǒng)銀行推出相關(guān)產(chǎn)品，金融創(chuàng)新當前似乎已成 老話題 。然而，在種種創(chuàng)新之中如何轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路一直備受關(guān)注。

昨日（4月16日），銀監(jiān)會主席尚福林在《求是》雜志發(fā)表了題為 把握好金融創(chuàng)新與金融穩(wěn)定的平衡 的文章。

尚福林在文中指出，創(chuàng)新是金融發(fā)展的不竭動力，但在歷史上金融發(fā)展往往沿著 危機-管制-金融抑制-放松管制-過度創(chuàng)新-新的危機 的路徑演進。金融創(chuàng)新越活躍，金融市場 越發(fā)達，就越要加強跨部門的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，對于不合規(guī)的金融創(chuàng)新，金融監(jiān)管機構(gòu)必須及時說 不 。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委向《每日經(jīng)濟新聞(微博)》記者表示，應(yīng)該在金融創(chuàng)新中明確創(chuàng)新的底線，或者允許在這個過程中存在試錯行為。

創(chuàng)新須踐行四項原則

十八屆三中全會通過的《決定》明確提出，緊緊圍繞使市場在資源配置中起決定性作用，深化經(jīng)濟體制改革，完善金融市場體系，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。

尚福林指出，金融創(chuàng)新是創(chuàng)造并普及新金融工具、新金融技術(shù)、新金融機構(gòu)和新金融市場的行為，加快金融創(chuàng)新，是當前階段全面深化金融領(lǐng)域改革的內(nèi)在要求，也是提高資源配置效率、推動經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型的有力杠桿。

金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，在推動經(jīng)濟金融發(fā)展的同時，也可能帶來新的金融風(fēng)險。在此次國際金融危機中，過度的金融創(chuàng)新及其風(fēng)險管理滯后，就是釀成危機的重要原因，要把握好金融創(chuàng)新與監(jiān)管的平衡。 尚福林表示。

要么劃幾條線定為負面清單，建議監(jiān)管部門推出負面清單，讓創(chuàng)新者知道鼓勵創(chuàng)新，但創(chuàng)新又有底線，要么就要有試錯方式，不能一跨界就叫停。 魯政委向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，應(yīng)該在創(chuàng)新中明確創(chuàng)新的底線，或者允許在這個過程中存在試錯行為。

在上述文章中，尚福林要求金融機構(gòu)在金融創(chuàng)新中要踐行四項原則：

一要圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟這條主線。將更好地滿足實體經(jīng)濟有效金融需求作為創(chuàng)新的出發(fā)點和落腳點，防止監(jiān)管套利或者金融業(yè)自我循環(huán)；二要把依法合規(guī)和穩(wěn)健經(jīng)營意識貫穿到金融創(chuàng)新的全過程；三要與自身的風(fēng)險管控能力相匹配；四要保障金融消費者的合法權(quán)益。

嚴處金融創(chuàng)新違法違規(guī)行為

事實上，在金融創(chuàng)新的同時，難免會碰觸之前的監(jiān)管門檻，從虛擬信用卡到二維碼支付被暫停，都說明在創(chuàng)新的過程中會不時碰觸到監(jiān)管壁壘。

尚福林指出，監(jiān)管者應(yīng)不斷提高對金融創(chuàng)新的監(jiān)管效能。金融監(jiān)管的規(guī)則一般是基于已有的金融業(yè)務(wù)，并遵從法律規(guī)定而確立的。金融創(chuàng)新由于具有不同于傳統(tǒng)的新業(yè)態(tài)、新特征，往往難以被現(xiàn)有的監(jiān)管規(guī)則框架所涵蓋，對監(jiān)管能力提出了更高要求。面對金融創(chuàng)新的挑戰(zhàn)，監(jiān)管者既要簡政放權(quán)，簡化行政審批程序，更要針對金融創(chuàng)新的風(fēng)險特征，不斷改進監(jiān)管工具手段，健全審慎監(jiān)管標準，加強持續(xù)監(jiān)管。

魯政委對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，現(xiàn)在金融市場化改革處于火熱的時期，市場化過程中出現(xiàn)新的業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)方式是不可避免的，而且本身就是市場化的一部分，要充分重視市場化過程中跨界的沖擊。比如，現(xiàn)在有些非銀機構(gòu)做的是銀行做的事情，不斷搶銀行客戶和業(yè)務(wù)，分流資金，銀行不改變就會造成市場份額喪失，同時，在利率市場化過程中也需要監(jiān)管體系調(diào)整，監(jiān)管要從主體監(jiān)管向業(yè)務(wù)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，如果跨界競爭機構(gòu)做了銀行一樣的事情而不接受相關(guān)監(jiān)管，就可能引發(fā)金融風(fēng)險。

尚福林表示，對于新的金融業(yè)態(tài)，監(jiān)管者應(yīng)當及時全面深入分析其商業(yè)模式和風(fēng)險特征，把握好監(jiān)管的邊界，在風(fēng)險可控基礎(chǔ)上確定對金融創(chuàng)新的適當容忍度。

同時，尚福林還指出，要關(guān)注金融創(chuàng)新的系統(tǒng)性影響，加強宏觀審慎監(jiān)管。

最后，尚福林指出，金融創(chuàng)新應(yīng)建立在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，不能超越法律和監(jiān)管的 紅線 。監(jiān)管者應(yīng)當維護良好市場秩序，防止違規(guī)監(jiān)管套利，嚴厲查處創(chuàng)新中的違法違規(guī)行為，督促銀行合規(guī)創(chuàng)新。對于不合規(guī)的金融創(chuàng)新，金融監(jiān)管機構(gòu)必須及時說 不 。