標(biāo)準(zhǔn)普爾金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)資深董事廖強(qiáng)11月5日在記者會(huì)上表示，預(yù)計(jì)截至2016年底，上市銀行的不良貸款率將從目前的1.5%左右，上升到3%，2017年形勢(shì)會(huì)更加困難。部分無法承壓的小型銀行或難逃關(guān)閉或被收購的命運(yùn)。

　　見習(xí)記者 尤丹婷 香港報(bào)道

　　中國經(jīng)濟(jì)增長放緩、諸多行業(yè)產(chǎn)能過剩情況持續(xù)惡化，造成銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量大幅下降，中國上市銀行的不良貸款率在未來兩年中將持續(xù)升高。

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)資深董事廖強(qiáng)11月5日在記者會(huì)上表示，預(yù)計(jì)截至2016年底，上市銀行的不良貸款率將從目前的1.5%左右，上升到3%，2017年形勢(shì)會(huì)更加困難。部分無法承壓的小型銀行或難逃關(guān)閉或被收購的命運(yùn)。

　　標(biāo)普11月3日發(fā)布度的報(bào)告顯示，中國資產(chǎn)排名前50的銀行在2014年通過出售或核銷減計(jì)了2470億元壞帳，比2013年翻了一番，但壞帳率仍比2013年增加了近30%。

　　他在該報(bào)告中指出，此輪信貸資產(chǎn)損失會(huì)呈現(xiàn)三個(gè)不同階段：第一階段主要集中在出口商，和例如運(yùn)輸、商品和批發(fā)領(lǐng)域的中小企業(yè)，因他們會(huì)受到全球經(jīng)濟(jì)疲軟和中國增長減速的引起的貿(mào)易流量變化最直接的沖擊。不過這部分的信貸損失可能已經(jīng)在2013年到達(dá)頂峰，不會(huì)再繼續(xù)擴(kuò)大。從地區(qū)看，這一階段大部分不良資產(chǎn)分布在東部沿海地區(qū)。

　　今年，第二階段來自產(chǎn)能過剩的中型或大型制造型企業(yè)的沖擊正逐步增加。政府在整合產(chǎn)能過剩行業(yè)、淘汰過剩產(chǎn)能的過程中雖然已經(jīng)采取了較循序漸進(jìn)的手段，但仍會(huì)導(dǎo)致大體量的信貸損失，尤其是在鋼鐵、水泥、金屬、化工等領(lǐng)域。他表示，例如山西、河北等地區(qū)對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)敞口較大的小型銀行會(huì)首當(dāng)其沖受到牽連，甚至倒閉。

　　他續(xù)稱，若房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整繼續(xù)，房價(jià)大幅下降，地產(chǎn)項(xiàng)目貸款的違約將造成第三階段的沖擊，不過目前暫時(shí)還沒有發(fā)生。

　　同時(shí)，他表示，地方政府融資平臺(tái)債務(wù)置換對(duì)銀行息差有重大不利影響，約為300個(gè)基點(diǎn)。他預(yù)計(jì)這種影響會(huì)持續(xù)幾年，因?yàn)榻衲陣遗鷾?zhǔn)的債務(wù)置換額度為3.2萬億元 ，而該機(jī)構(gòu)測(cè)算得出的需要置換的債務(wù)總額高達(dá)16萬億元。

　　今年前三季度，四大行凈利潤平均增速跌至1%以下，盈利能力承壓明顯。相比之下，去年四大行凈利率全年同比增長都在5%以上。

　　財(cái)報(bào)顯示，多數(shù)上市銀行三季度不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)升高。據(jù)本報(bào)統(tǒng)計(jì)，截至今年9月末，16家上市銀行的不良貸款余額達(dá)9080億元，比2014年末增加2048億元，猛增近三成。此前銀監(jiān)會(huì)公布的二季度末商業(yè)銀行不良貸款余額為1.09萬億元，較一季度末增加1094億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，較一季度末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。

　　雖然自去年以來政府已經(jīng)推出了多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)刺激政策，并分擔(dān)銀行業(yè)的部分負(fù)債，但他認(rèn)為政策放松對(duì)銀行業(yè)來說喜憂參半。雖然政策放松有助于維持經(jīng)濟(jì)增長速度不快速下滑，并且能提高資產(chǎn)質(zhì)量，但這是以犧牲銀行盈利能力為代價(jià)的。“過去中資銀行的利潤率一直高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，所以現(xiàn)在需要銀行業(yè)反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)”， 他坦言，并預(yù)計(jì)明年銀行的凈利潤將呈現(xiàn)負(fù)增長。

　　同時(shí)，金融市場(chǎng)化的推進(jìn)令銀行的盈利能力持續(xù)受壓。以推行利率自由化為例，它會(huì)在信貸損失之外給銀行的盈利模式帶來額外的壓力，2015年銀行業(yè)的凈息差因此收窄約20個(gè)基點(diǎn)，2016年凈息差還將再收窄20個(gè)基點(diǎn)。

　　此外，針對(duì)“十三五”期間設(shè)定的年均國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)6.5%增長的底線，標(biāo)準(zhǔn)普爾亞太區(qū)主權(quán)和國際公共產(chǎn)業(yè)評(píng)級(jí)資深董事陳錦榮表示考慮到目前中國出口及消費(fèi)疲軟，力保6.5%的增加值必然意味著公共投資的擴(kuò)張，使投資占GDP的比重進(jìn)一步提高，貸款比例也將同步上升。目前中國由投資主導(dǎo)的增長占到了近半的GDP，如此增長模式是不具可持續(xù)的。

　　標(biāo)普預(yù)測(cè)今年GDP增長為6.8%，明后兩年的增長率分別為6.3%、6.1%。根據(jù)該機(jī)構(gòu)進(jìn)行的壓力情景測(cè)試，假如國有企業(yè)違約事件實(shí)質(zhì)性增加，企業(yè)及國家減少資本支出和投資將導(dǎo)致2016和2017年中國GDP年增長率降至5.3%及5.1%。