8月28日，基金業(yè)協(xié)會公布了第十五批擬失聯(lián)私募機構(gòu)名單。
這是自2015年基金業(yè)協(xié)會建立“失聯(lián)（異常）”私募機構(gòu)公示制度以來公布的第十五批名單。數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，基金業(yè)協(xié)會已將174家機構(gòu)列入失聯(lián)機構(gòu)名單，這其中有71家機構(gòu)已被注銷登記、有4家機構(gòu)已自行申請注銷登記。
與之對應的是，截至2017年7月底，基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人已經(jīng)超過2萬家，已備案私募基金5.87萬只，管理基金規(guī)模達到9.95萬億元。此外，私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)也達到了22.53萬人。
隨著私募基金規(guī)模的不斷擴張，如何避開私募機構(gòu)失聯(lián)的雷區(qū)就成為投資者關心的重點。
21世紀經(jīng)濟報道記者梳理發(fā)現(xiàn)，在披露的近200家失聯(lián)私募機構(gòu)中，不乏此前市場上的一些“明星”機構(gòu)，而在這些失聯(lián)機構(gòu)中，常有產(chǎn)品兌付危機、涉嫌非法集資、老板“跑路”等出現(xiàn)。
失聯(lián)機構(gòu)地理圖譜
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，目前基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站尚在公示的失聯(lián)私募機構(gòu)共有95家，從注冊地點來看，失聯(lián)私募機構(gòu)數(shù)量排名前五的省份分別是北京市、廣東省、湖南省、上海市和浙江省。
數(shù)據(jù)顯示，北京市的失聯(lián)私募機構(gòu)數(shù)量有52家，占比達到54.74%；廣東省的失聯(lián)私募機構(gòu)數(shù)量有22家，占比達到23.16%；湖南省、上海市、浙江省的失聯(lián)私募機構(gòu)數(shù)量分別為5家、4家和3家，占比分別為5.26%、4.21%和3.16%；其他則分布在天津市、重慶市、以及江蘇省等地區(qū)。
除此之外，在目前基金業(yè)協(xié)會已經(jīng)公布的兩批因失聯(lián)被注銷登記的共45家私募機構(gòu)中，分布在廣東省的有19家，占比42.22%，其次是北京市的9家和上海市的4家，分別占比20%和8.89%。
但總體來說，北京市仍是全國失聯(lián)私募機構(gòu)分布最密集的地區(qū)。此外，廣東省的失聯(lián)私募機構(gòu)則密集分布在深圳市，共有21家。
值得一提的是，在失聯(lián)私募機構(gòu)的命名中還顯現(xiàn)出“高仿”的邏輯。不少私募機構(gòu)仿照知名投資機構(gòu)命名，譬如北京中金美林投資基金管理有限公司、深圳市中金信達基金管理有限公司、深圳市前海匯金創(chuàng)業(yè)投資有限公司、華天國泰（北京）資產(chǎn)管理有限公司等。
從業(yè)務類別上來看，21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在前述95家失聯(lián)私募機構(gòu)中，有58家私募機構(gòu)的業(yè)務類型是私募股權(quán)投資基金，占比達到61.05%，其次是私募證券投資基金，共有21家，占比22.11%。
老牌機構(gòu)現(xiàn)身
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，失聯(lián)私募機構(gòu)集中成立于2013年和2014年，均有32家，占比為22.86%；其次是2012年和2015年，分別有22家和17家，占比分別是15.71%和12.14%。
從統(tǒng)計結(jié)果來看，目前公布的失聯(lián)私募機構(gòu)中不乏一些成立多年的“老牌”私募。譬如北京華德天愛投資顧問有限公司，其成立于2001年，是95家機構(gòu)中成立最早的機構(gòu)，其注冊地是北京市，業(yè)務類型為私募股權(quán)投資基金。
資料顯示，北京華德天愛投資顧問有限公司旗下基金名稱為“北京睿盈同創(chuàng)投資管理中心（有限合伙）”，公示的主要投資領域為新能源、先進制造、電子信息通訊、新材料、節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)領域等國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的中后期投資項目。
相關信息顯示，北京睿盈同創(chuàng)投資管理中心（有限合伙）是北京德利迅達科技有限公司的股東，而在今年6月沙鋼股份（002075.SZ）公告的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的預案中，北京德利迅達科技有限公司是其交易標的。
8月29日，21世紀經(jīng)濟報道記者致電北京華德天愛投資顧問有限公司，但其工商信息登記的號碼已經(jīng)無人接聽。
此外，在8月28日最新公布的10家擬失聯(lián)私募機構(gòu)中，還有一家已經(jīng)成立了近20年的機構(gòu)。
工商信息顯示，深圳凱建宏投資管理有限公司成立于1997年12月，注冊資本為6000萬元，經(jīng)營范圍有股權(quán)投資、投資咨詢、受托資產(chǎn)管理等。旗下基金有“凱建宏典諾和潤證券投資基金”和“凱建宏久豐天順1號”，主要投資領域分別為具有良好流動性的金融工具和新三板掛牌的公司、新三板掛牌前的公司。
不過，“凱建宏久豐天順1號”的業(yè)績并不顯眼。數(shù)據(jù)顯示，其近一年的年化收益率為-23.31%，成立以來的年化收益率為-20.29%。8月29日，21世紀經(jīng)濟報道記者撥打深圳凱建宏投資管理有限公司工商登記以及官方網(wǎng)站上的聯(lián)系方式，但均被提示號碼不存在。
值得注意的是，在前述95家失聯(lián)私募機構(gòu)中，有31家私募機構(gòu)的注冊資本實繳比例非100%，占比為32.63%。
其中，實繳資本最高的為中合泰富信達（北京）投資基金有限公司和中源誠信（北京）資產(chǎn)管理有限公司，實繳資本均為1億元，但注冊資本實繳比例分別為20%和33.33%。
產(chǎn)品多現(xiàn)兌付危機
事實上，部分失聯(lián)私募機構(gòu)在被公示之前已經(jīng)早有預兆。
譬如今年4月公示的第十三批失聯(lián)私募機構(gòu)中的中房聯(lián)合（北京）投資基金管理有限公司，該機構(gòu)旗下的產(chǎn)品為“中房聯(lián)合-環(huán)?；óa(chǎn)業(yè)基金”，其主要投資領域為深圳市華南水務集團項目的收購、擴建及對部分項目的完善建設和升級改造等。但早在2014年，該產(chǎn)品就被曝出兌付危機。
目前，基金業(yè)協(xié)會的公示信息顯示，該公司涉嫌非法集資，公安部門已經(jīng)介入調(diào)查。
除此之外，陷入產(chǎn)品兌付危機還有六寶（北京）投資基金管理有限公司、中元寶盛（北京）資產(chǎn)管理有限公司、上海巨璽資產(chǎn)管理有限公司、上海炳恒股權(quán)投資基金管理有限公司等多家失聯(lián)機構(gòu)。
值得注意的是，失聯(lián)私募機構(gòu)名單中還有因市場操縱而被證監(jiān)會處罰的上海永邦投資有限公司。2016年，證監(jiān)會下發(fā)行政處罰決定書，稱上海永邦存在與上市公司實控人合謀，通過利用信息優(yōu)勢連續(xù)買賣、在自己實際控制的賬戶之間進行交易進而操縱股價等行為，并對其處以頂格處罰。
此后，上海永邦出現(xiàn)在第六批失聯(lián)私募機構(gòu)名單中，目前，該機構(gòu)已經(jīng)被注銷登記。
8月29日，21世紀經(jīng)濟報道記者選擇了20家失聯(lián)私募機構(gòu)進行電話摸底，通過工商信息登記的號碼或機構(gòu)網(wǎng)站公開的號碼與其聯(lián)系，其中有12家機構(gòu)為無人接聽狀態(tài)，有2家機構(gòu)為號碼不存在狀態(tài)，有3家機構(gòu)登記的個人號碼接通，但均否認與該公司有關。
此外，在8月28日公開的擬失聯(lián)的10家機構(gòu)中，有8家均未能接通，但有國匯鼎盛（北京）投資基金管理有限公司和上海一輝資產(chǎn)管理有限公司2家機構(gòu)接通。
其中，國匯鼎盛（北京）投資基金管理有限公司一位工作人員表示對公司被公開擬失聯(lián)的事情尚不知情，而上海一輝資產(chǎn)管理有限公司相關人士則認為這是個烏龍。
“因為公司工作場所變遷，固定電話都更換了，此外公司相關人員離職導致沒有及時回復基金業(yè)協(xié)會的郵件，因而造成了此次‘失聯(lián)’。”該負責人表示，“公司已經(jīng)在處理此事，已給協(xié)會郵件進行解釋。”

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