重大信號(hào)！銀監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清表示：個(gè)人借錢(qián)消費(fèi)買(mǎi)房或是投資，這個(gè)增長(zhǎng)速度非?？焓呛芪ｋU(xiǎn)的！

這是一個(gè)家庭債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劇增的年代，很多人突然發(fā)現(xiàn)，財(cái)富增值了，錢(qián)也沒(méi)有了。有統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)家庭杠桿率近年來(lái)逐年攀升，這一債務(wù)累積速度令人擔(dān)憂。

此外銀監(jiān)會(huì)還強(qiáng)調(diào)要繼續(xù)聚焦影子銀行、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)，整治相關(guān)亂象。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)特別注意到，要繼續(xù)加大力度整治信托和互聯(lián)網(wǎng)金融。

2018年，買(mǎi)房人要警惕了！

1、央行和銀監(jiān)會(huì)都在關(guān)注居民家庭杠桿率

據(jù)央視報(bào)道，在前述“部長(zhǎng)通道”的采訪現(xiàn)場(chǎng)，有記者向郭樹(shù)清提問(wèn)：

“中央提出防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，請(qǐng)問(wèn)郭主席，銀行業(yè)準(zhǔn)備如何打贏打好這場(chǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)呢？”

郭樹(shù)清回復(fù)：銀行是防范金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的應(yīng)該是一個(gè)主戰(zhàn)場(chǎng)，因?yàn)殂y行的規(guī)模大，在融資當(dāng)中，我們重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的首先是要把杠桿率穩(wěn)定下來(lái)，企業(yè)部門(mén)杠桿率要降低，政府的杠桿率要降低。

我們也注意到居民家庭部門(mén)的杠桿率也需要降低，現(xiàn)在這個(gè)方面大家可能還警惕性不夠，但是我們看增長(zhǎng)趨勢(shì)非?？欤褪蔷用窦彝€(gè)人借錢(qián)消費(fèi)，或者是買(mǎi)房，或者是投資，這個(gè)增長(zhǎng)速度非常快，這是很危險(xiǎn)的。

因?yàn)槲覀兪且粋€(gè)高儲(chǔ)蓄的國(guó)家，過(guò)去是我們很大的優(yōu)勢(shì)，如果借錢(qián)比存錢(qián)還增長(zhǎng)得快的話，那么我們這個(gè)優(yōu)勢(shì)就會(huì)喪失。所以我們想把降杠桿作為非常重要的一個(gè)方面，繼續(xù)做好這方面的工作，特別企業(yè)降杠桿涉及到推動(dòng)兼并重組、債務(wù)重組、財(cái)務(wù)重組，推動(dòng)債轉(zhuǎn)股，一系列工作我就不展開(kāi)說(shuō)了。

郭樹(shù)清還表示，防范金融風(fēng)險(xiǎn)要繼續(xù)聚焦影子銀行，同業(yè)、理財(cái)、表外這些交叉金融的風(fēng)險(xiǎn)是整治的重點(diǎn)。此外，信托和互聯(lián)網(wǎng)金融是薄弱環(huán)節(jié)，今年還要繼續(xù)加大力度，加強(qiáng)整治。

全國(guó)“兩會(huì)”主題為“金融改革與發(fā)展”的記者會(huì)上，央行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝在回答記者提問(wèn)時(shí)，同樣對(duì)這一點(diǎn)表達(dá)了密切關(guān)注。

潘功勝在回應(yīng)關(guān)于房地產(chǎn)金融的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)表示：

人民銀行長(zhǎng)期以來(lái)一直堅(jiān)持審慎的房地產(chǎn)信貸政策，我國(guó)的房地產(chǎn)信貸質(zhì)量總體上良好，房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)是可控的。

當(dāng)然，我們也關(guān)注到個(gè)人住房貸款、家庭部門(mén)杠桿率增長(zhǎng)速度有點(diǎn)快，個(gè)別的房地產(chǎn)企業(yè)可能在財(cái)務(wù)方面比較激進(jìn)，會(huì)有一些風(fēng)險(xiǎn)，這些我們都在密切關(guān)注。

那么，潘功勝和郭樹(shù)清，或者說(shuō)央行與銀監(jiān)會(huì)都在關(guān)注的居民家庭部門(mén)杠桿率，目前究竟是什么情況，又有怎樣的風(fēng)險(xiǎn)？

2、從“怕負(fù)債”到“高負(fù)債”，中國(guó)家庭債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)浮出水面

愛(ài)存錢(qián)、怕欠債、謹(jǐn)慎消費(fèi)，這是老一輩中國(guó)人的理財(cái)觀念。但隨著收入水平的提高，資產(chǎn)增值速度過(guò)快，年輕人比從前更愿意消費(fèi)和貸款了。不知不覺(jué)，部分國(guó)人財(cái)務(wù)狀態(tài)已經(jīng)從“怕欠債”轉(zhuǎn)變到“高負(fù)債”。

2017年11月，中國(guó)社科院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表研究中心發(fā)布的《三季度中國(guó)去杠桿進(jìn)程報(bào)告》指出，居民部門(mén)杠桿率依然延續(xù)上升趨勢(shì)，從2017年二季度的47.4%上升到三季度的48.6%。

居民杠桿率，是指居民部門(mén)債務(wù)占GDP的比重。1996年中國(guó)居民杠桿率只有3%，2008年也僅為18%，但是自2008年以來(lái)居民杠桿率開(kāi)始呈現(xiàn)迅速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，短短六年間翻了一倍，達(dá)到36.4%。到了2017年三季度居民杠桿率已經(jīng)高達(dá)48.6%。

《半月談》日前則援引上海財(cái)經(jīng)大學(xué)高等研究院家庭債務(wù)課題組發(fā)布的報(bào)告指出，2013年至2016年，中國(guó)家庭債務(wù)占GDP的比重由30.7%上升到44.4%，已經(jīng)超過(guò)2008年美國(guó)次貸危機(jī)前的家庭債務(wù)累積速度。

這還不包括公積金貸款等其他渠道的家庭債務(wù)，如果將這些因素均考慮其中，2016年底中國(guó)家庭債務(wù)占GDP的比重可能超過(guò)60%。

更值得關(guān)注的是，房貸已成為中國(guó)家庭債務(wù)的大頭。去年12月，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)下屬的中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心發(fā)布了《中國(guó)工薪階層信貸發(fā)展報(bào)告》，報(bào)告調(diào)研了逾4萬(wàn)戶家庭數(shù)據(jù)和12萬(wàn)家庭成員，發(fā)現(xiàn)工薪家庭平均總信貸需求額為26.5萬(wàn)元，其中房產(chǎn)信貸需求額為22.5萬(wàn)元。工薪家庭平均實(shí)際信貸額為12.5萬(wàn)元，其中86.3%是住房信貸。

如今，各種消費(fèi)信貸在拉動(dòng)消費(fèi)的同時(shí)，也是國(guó)人負(fù)債率增高的推手之一。因?yàn)榻栀J越來(lái)越方便，借款用途又缺乏有效監(jiān)督，居民借款時(shí)就缺乏約束，不夠理性。當(dāng)然，部分國(guó)人“高負(fù)債”，也是對(duì)自己及家庭的當(dāng)下收入和預(yù)期收入有信心，敢于超前消費(fèi)。

3、消費(fèi)貸違規(guī)被追回！這樣買(mǎi)房行不通了

值得注意的是，想用消費(fèi)貸買(mǎi)房現(xiàn)在行不通了！近日，一名深圳網(wǎng)友爆出自己去年抵押房產(chǎn)從銀行貸出一筆錢(qián)，打到第三方帳戶后，轉(zhuǎn)了一部分錢(qián)到自己帳戶，現(xiàn)在這筆貸款被銀監(jiān)會(huì)查到，讓其提前還貸。

此帖引起了眾多網(wǎng)友的熱議，像這種案例，被查到后如不能提供充分的證據(jù)證明其使用的途徑，只有提前還清貸款。

然而，這類(lèi)貸款查實(shí)違規(guī)，除了違規(guī)操作的業(yè)主外，向其提供貸款的銀行可能同樣會(huì)受罰。

從去年下半年開(kāi)始，在房地產(chǎn)上很明顯的一個(gè)金融動(dòng)作是“去杠桿”，并且在全面清查“消費(fèi)貸”、“經(jīng)營(yíng)貸”、“個(gè)人信用貸”、“房抵貸”資金流入樓市的行動(dòng)。事實(shí)上在前幾年，不少人利用貸款及大額信用卡套取資金，作為首付款，而繼監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)打“首付貸”后，“消費(fèi)貸”在去年已開(kāi)始進(jìn)行嚴(yán)查：在去年10月，深圳一業(yè)主用消費(fèi)貸買(mǎi)房，剛好被銀行抽查，在非常時(shí)期撞槍口。

被查出的用于買(mǎi)房的消費(fèi)貸，銀行將提前解除貸款合同，要求還錢(qián)。如果在銀行給出期限內(nèi)無(wú)法還清貸款，有可能會(huì)面臨銀行的訴訟。無(wú)奈之下，這位業(yè)主只能賣(mài)掉房子，以此提前還清消費(fèi)貸款。

事實(shí)上，消費(fèi)貸的用途是支持居民的各類(lèi)消費(fèi)支出，包括教育、旅游、房屋裝修、購(gòu)買(mǎi)耐用品等，讓房地產(chǎn)調(diào)控真正產(chǎn)生效果，減少存在的亂象，去年監(jiān)管部門(mén)多次強(qiáng)調(diào)消費(fèi)貸款禁止用于購(gòu)買(mǎi)住房，不得進(jìn)入股市理財(cái)。

今年，業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在已經(jīng)很難申請(qǐng)到“消費(fèi)貸”了。

銀行正在徹查消費(fèi)貸！

前不久本平臺(tái)就收到知情人士爆料，有銀行在徹查消費(fèi)貸資金流向，消費(fèi)貸、信用貸買(mǎi)房行不通了。

根據(jù)信息顯示：消費(fèi)貸信用貸，三個(gè)月內(nèi)同一身份證或配偶名下 有新增房貸，銀行一律判定為資金違約流入房地產(chǎn)。

而在2017年9月，同樣有銀行短信顯示消費(fèi)貸買(mǎi)房行不通了。當(dāng)時(shí)據(jù)招商銀行的調(diào)查信息顯示：為持續(xù)追蹤資金使用情況，現(xiàn)需您上傳e招貸資金的相關(guān)消費(fèi)憑證，請(qǐng)與2017年11月30日前通過(guò)我行信用卡網(wǎng)站完成憑證上傳。

延伸閱讀：消費(fèi)貸款也叫消費(fèi)者貸款，主要指的是用于留學(xué)貸款、房屋裝修、購(gòu)買(mǎi)耐用品乃至買(mǎi)車(chē)等方面的個(gè)人貸款。從種類(lèi)上看，消費(fèi)貸款包括住宅抵押貸款、非住房貸款和信用卡貸款。具有消費(fèi)用途廣泛、貸款額度較高、貸款期限較長(zhǎng)等特點(diǎn)。類(lèi)似于次級(jí)貸款。

4、警惕由家庭債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)“灰犀牛”事件

當(dāng)然，目前中國(guó)居民部門(mén)負(fù)債率仍稱不上高，遠(yuǎn)低于美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家70%以上的水平，距離85%的債務(wù)閾值更是相去甚遠(yuǎn)。專(zhuān)家普遍認(rèn)為不會(huì)發(fā)生類(lèi)似美國(guó)的次貸危機(jī)，但仍需警惕家庭債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)“灰犀牛”事件。

在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)高等研究院中國(guó)家庭債務(wù)報(bào)告執(zhí)筆者寧磊看來(lái)，目前美聯(lián)儲(chǔ)已開(kāi)始縮表和加息，如果中國(guó)央行也提高基準(zhǔn)利率，大量家庭的房貸支出將會(huì)大幅增加，給家庭資產(chǎn)流動(dòng)性帶來(lái)一定沖擊。

此外，中國(guó)家庭的儲(chǔ)蓄和收入增速趨勢(shì)都是向下的，家庭債務(wù)的放大對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響已經(jīng)出現(xiàn)。而居民的銀行儲(chǔ)蓄、持有現(xiàn)金等流動(dòng)性資產(chǎn)受到約束性影響后，會(huì)進(jìn)一步影響居民消費(fèi)，從而給中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)。

如果居民借錢(qián)比存錢(qián)增長(zhǎng)得快，高儲(chǔ)蓄優(yōu)勢(shì)就會(huì)消失；企業(yè)、政府、居民家庭部門(mén)的杠桿率都需要降低，現(xiàn)在大家警惕性不夠，買(mǎi)房人要多加注意了。