企業(yè)融資及企業(yè)級(jí)理財(cái)正在成為眾多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的新的發(fā)力點(diǎn)。

繼開鑫貸在7月17日宣布推出企業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)后，7月20日，宜信正式發(fā)布“翼啟云服”平臺(tái)，向中小微企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資、定制理財(cái)及現(xiàn)金管理等服務(wù)。

5月底時(shí)，京東金融也曾推出企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品“企業(yè)金庫”。不過京東金融方面稱，就此業(yè)務(wù)目前尚無可供發(fā)布的數(shù)據(jù)。

個(gè)人理財(cái)用戶的資金成本偏高，甚至有機(jī)構(gòu)在近期宣布退出這一市場(chǎng)。相比之下，企業(yè)理財(cái)卻變得“搶手”。

市場(chǎng)空間大

企業(yè)級(jí)服務(wù)升級(jí)

宜信此次推出的“翼啟云服”包括了為核心企業(yè)及其上下游鏈屬企業(yè)提供服務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“翼啟融”，為商超產(chǎn)業(yè)鏈中小微供應(yīng)商服務(wù)的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“商超貸”、企業(yè)定制理財(cái)服務(wù)產(chǎn)品“翼啟財(cái)富”，以及基于云端的現(xiàn)金、成本、預(yù)算等管理系統(tǒng)“現(xiàn)金羅盤”和“指尖報(bào)銷”。

對(duì)于“翼啟云服”的推出，宜信創(chuàng)始人兼CEO唐寧向《華夏時(shí)報(bào)》記者回應(yīng)稱，首先是因?yàn)橐诵旁谄髽I(yè)征信、高成長企業(yè)債、基于大數(shù)據(jù)的電商貸款等業(yè)務(wù)方面有大量的數(shù)據(jù)積累。正因?yàn)橐呀?jīng)有了相當(dāng)?shù)牟季郑?ldquo;翼啟云服”業(yè)務(wù)可以說是水到渠成，而并非新興事物。

至于企業(yè)理財(cái)，唐寧表示，只是現(xiàn)在“翼啟云服”上面的一個(gè)增值服務(wù)，“我們首先是以企業(yè)需求為中心，現(xiàn)階段供應(yīng)鏈融資需求是首先最重要的痛點(diǎn)。”他同時(shí)表示，企業(yè)理財(cái)?shù)男枨笠彩菍?shí)際存在的。在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，中小微企業(yè)的市場(chǎng)空間比以前小了，“所以要算細(xì)賬，企業(yè)資金打理和不打理差距很大”。

對(duì)于個(gè)人理財(cái)與企業(yè)理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)分布，唐寧回應(yīng)認(rèn)為，個(gè)人與小微企業(yè)主的角色劃分并不能完全割裂開來。從宜信的角度，許多財(cái)富管理客戶、高凈值客戶自身就是中小微企業(yè)主，其需求在融資、財(cái)富管理等方面都有體現(xiàn)。

而在開鑫貸總經(jīng)理周治翰看來，國內(nèi)的企業(yè)理財(cái)才剛剛起步。“這個(gè)市場(chǎng)有點(diǎn)像5年前的個(gè)人理財(cái)，剛剛覺醒，市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)化、標(biāo)準(zhǔn)化程度不高，一般企業(yè)的財(cái)務(wù)人員沒有動(dòng)力去為企業(yè)閑置資金增值。”他表示，開鑫貸首要考慮的就是如何盤活其所服務(wù)的、以及股東上下游的上萬家企業(yè)客戶，激活理財(cái)需求。

周治翰認(rèn)為，與個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相比，企業(yè)理財(cái)對(duì)于資產(chǎn)端和資金端的合規(guī)性要求更高，監(jiān)管也更加嚴(yán)格。企業(yè)在選擇理財(cái)方式和產(chǎn)品時(shí)，會(huì)有專門人員進(jìn)行合規(guī)、收益、流動(dòng)性的考量，比個(gè)人理財(cái)要理性、專業(yè)。

“一般來說企業(yè)的資金消耗量較大，需要生產(chǎn)再投入，企業(yè)閑置資金理財(cái)，既要求流動(dòng)性高，又要求安全性強(qiáng)。因此，供應(yīng)鏈金融、大企業(yè)融資等底層資產(chǎn)項(xiàng)目，應(yīng)該會(huì)比較受青睞。”周治翰表示。

在推出企業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的同時(shí)，開鑫貸同時(shí)宣布了會(huì)與上市公司、供應(yīng)鏈核心企業(yè)合作，成立合資子公司的計(jì)劃。

對(duì)此，周治翰向本報(bào)記者解釋，成立這類子公司主要是為了拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。“一旦這類公司試驗(yàn)成功，開鑫貸可以與更多專注于細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)公司合作，提供更豐富的企業(yè)定制化理財(cái)，加快與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的融合。”他稱，具體的運(yùn)作方式會(huì)在近期進(jìn)一步披露。

運(yùn)營成本高

個(gè)人理財(cái)被棄？

就在7月20日，美利金融正式發(fā)布公告結(jié)清理財(cái)用戶賬戶，全面退出線上理財(cái)。能夠獲得比個(gè)人理財(cái)成本更低的機(jī)構(gòu)資金，是美利金融給出的主要原因。

美利金融高級(jí)副總裁史志雋向《華夏時(shí)報(bào)》記者回應(yīng)表示，此舉主要是從公司資源的合理配置來考慮，而并非因?yàn)閷?duì)監(jiān)管的顧慮。“機(jī)構(gòu)資金的優(yōu)勢(shì)在于資金規(guī)模大、運(yùn)營成本低、合作更穩(wěn)定、資源更集中。”

中子星優(yōu)財(cái)在3月時(shí)從原有的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，上線了企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品企明星，目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)3億元的交易規(guī)模，投資企業(yè)超過200家。

“個(gè)人理財(cái)?shù)馁Y金不穩(wěn)定，而且在運(yùn)營維護(hù)方面比較麻煩，成本也相對(duì)高。” 中子星優(yōu)財(cái)CEO張鵬表示，現(xiàn)在“企明星”面對(duì)的企業(yè)理財(cái)資金的投資門檻100萬元起，能夠更快獲得規(guī)模效應(yīng)，“最重要的是企業(yè)行為相比個(gè)人更加理性，在專業(yè)、容錯(cuò)方面都更好”。

但他同時(shí)提道，相比而言，國內(nèi)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)經(jīng)多年培育，個(gè)人投資者的理財(cái)意愿較為強(qiáng)烈，而企業(yè)理財(cái)是一個(gè)相對(duì)新興的市場(chǎng)。“很多企業(yè)主還沒有現(xiàn)金管理的意識(shí)，或者對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)較為片面”，市場(chǎng)教育仍是比較重要。

周治翰認(rèn)為，在規(guī)模上，企業(yè)理財(cái)一般單戶金額較大，而個(gè)人理財(cái)小而分散；在成本上，企業(yè)資金明顯低于個(gè)人。

“從長遠(yuǎn)來看，機(jī)構(gòu)和個(gè)人客戶在開鑫貸的生態(tài)圈中是一個(gè)有機(jī)的整體，個(gè)人理財(cái)和企業(yè)理財(cái)?shù)慕Y(jié)合，可以在開鑫貸發(fā)展的過程中更好地?fù)崞浇?jīng)濟(jì)周期帶來的利率波動(dòng)，這種緩沖有利于平臺(tái)做大做強(qiáng)，吸引更豐富的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。”他強(qiáng)調(diào)。

至于個(gè)人業(yè)務(wù)相關(guān)的監(jiān)管日益嚴(yán)格，是否也是機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向企業(yè)客戶的原因之一？幾位采訪對(duì)象均表示否認(rèn)。唐寧稱，“非常明確地講，沒有什么監(jiān)管方面的考慮。”張鵬也認(rèn)為，機(jī)構(gòu)更多是看到了這一市場(chǎng)巨大的潛力。

“在國內(nèi)，真正提供TO B金融服務(wù)的專業(yè)創(chuàng)業(yè)公司還屈指可數(shù)。而企業(yè)對(duì)理財(cái)?shù)男枨髤s是日益增長的。國內(nèi)有超過4000萬家中小企業(yè)，一旦需求爆發(fā)，將啟動(dòng)一個(gè)萬億級(jí)的市場(chǎng)。”張鵬說。